Продолжая работать в брокерской компании, удивляюсь, что большинство начинающих инвесторов не знают о существовании short. Когда у них отображается —10 акций на брокерском счете, они думают что это просто тире. Но это обозначение именно шорта по этой акции.
Откуда берется минус по акциям
Очень часто новички на бирже «нечаянно» продают акций больше, чем у них было в портфеле. Например, есть 50 акций Сбербанка и вот цена на них подросла. И инвестор решает их продать с прибылью. Для наглядности цифр, купил их по 150 рублей, а цена выросла до 200 руб. И вот самое время закрыть позицию. Для этого трейдер в приложении нажимает кнопку «продать», указывает 50 штук и отправляет заявку на биржу. И вот здесь возникает самое интересное. Трейдеру-новичку показалось, что его заявка «зависла». Или он не уверен точно ли он нажал кнопку «отправить заявку», вдруг забыл и отправляет еще одну.
По факту получается, что если от инвестора на биржу уйдет 2 заявки по 50 акций, а у него в портфеле только 50 акций. Тогда первая его заявка закроет позицию по бумаге, зафиксировав его прибыль. А вторая заявка откроет новую короткую позицию в шорт! Некоторые удивляются, но ведь как же так. Ведь у меня больше нет 50 акций после исполнения первой заявки. Почему продались вторые акции в минус?! Ответ очень простой — практически все брокеры дают открывать короткую позицию давая в долг свои акции. Как это вглядит — рассказываю ниже.
Зачем использовать шорт на бирже
Получается так, что не имея на бркоерском счете бумаг можно их продать другому инвестору на бирже. Для чего же предусмотрено наличие таких сделок?! Например, вы предполагаете, что нефть Олега Тинькова арестуют и после этой новости акции его компании упадут. Это очевидный факт, если владеть информацией или предположением. Так вот, возникает вопрос как можно зарабоать на падении акций. Для этого брокеры еще давно придумали схему. Любой частный инвестор берет акцию у брокера в займы. При котировке условно 100 долларов, продает её кому-то на бирже, затем акция после негативной новости падает в цене до 80 долларов. Тогда трейдер откупает ее с биржи у любого другого игрока и возвращает её обратно бркоеру. Получается, что трейдеру дали 100 баксов. Но он затем затратил всего 80 баксов, чтобы ее купить и вернуть брокеру. Получается мы заработали 20 долларов на снижении котировок на акцию. Это и называется «играть на понижение» или «зашортить» бумагу.
Резонный вопрос, а зачем брокеру давать вам взаймы акцию, чтобы потом обратно ее получить?! Эта услуга стоит определенных денег и называется маржинальным кредитованием. Например, при стоимости $100 за акцию брокер вам дал её в займ на 4 дня. И после чего вы её вернули. Так вот средняя ставка маржинального кредитования среди российских брокеров составляет 14% годовых. Это примерно 0,035% за один день использования такого займа или 2,27 рубля в день. Получается, что ваша прибыль в чистом виде составит не 20 долларов, а за минусом небольшо процента. По факту большой разницы нет, забрать с такой сделки 1500 рублей после конвертации или 1490 рублей с учетом расхода на маржу. А вот брокерский бизнес практически только за счет этого и состоит. Ставка 14% — 16% годовых умноженная на миллиардные займы на всех клиентов — стабильные проценты на клиентах.
Выгодно ли играть на понижении акций
Статистика сообщает, что 3/4 всего времени фондовые рынки находятся в восходящем тренде. Однако, есть этот самый промежуток, когда все падает. Именно на подобных падениях рынка из-за коронаривурса или бомбежки по нефтехранилищам в Саудовской Аравии. Кто-то успевает открыть шорт и заработать на снижении отдельных акций или всего рынка в целом. Даже есть фильм «игра на понижение», рекомендую посмотреть.
Термин Short можно найти во многих расследованиях по инсайдерской торговли. Когда какое-то влиятельное лицо понимает, что может сделать громкое заявление или решение, на которое рынки и акции отреагируют падением. То оно может заблаговременно открыть короткую позицию и заработать на этом. Зачастую котировки падают быстрее, чем растут. Имеется ввиду скорость падения или роста внутри одной торговой сессии. Поэтому, зачастую такой не честной игрой на общей панике и обвале котировок кто-то крупно наживается. Доказуемость таких преступлений довольно сложна и проблематична. Так как подобные крупные игроки открывают сделки на понижение через третьих лиц или офшорные компании.
Позция short у брокера
Все брокерские компании предоставляют эту маржинальную услугу своим клиентам. Шортить можно практически все: валюту, нефть и золото, акции и ETF фонды. Сама биржа или брокер могут накладывать ограничение на открытие коротких позиций по некоторым инструментам. Зачастую это низколиквидные ценные бумаги 4 эшелона. Некоторые компании не разрешают шортить акции американских компаний на Санкт-Петербургской бирже.
Надеюсь, теперь любой новичок на фондовом рынке будет знать. Что такое short и как на этом заработать. Буду благодарен, если поделитесь этим материалом со своими друзьями и повысите их финансовую грамотность.
