Что такое дивиденды? Кто их получает и как их выплачивают, можно ли превратить их в свой постоянный источник доходов? Вопросы, требующие детального разъяснения с примерами получения реальной прибыли с акций.
Что собой представляют дивиденды и как их получать
Дивидендами называют долю прибыли компании, распределяемую между акционерами. Выплачивают дивиденды из чистой прибыли после того, как были оплачены все налоги. Каждый акционер получает дивиденды, сумма которых пропорционально доле его акций.
Пример: если вы приобрели акции в АО на 25%, то вам выплатят 25% прибыли из всех средств, которые направлены на выплату дивидендов от акций.
Получать дивиденды может акционер, который приобрел акции компании и являлся их владельцем на момент фиксации реестра. Если акции купить уже после фиксации, то деньги в ближайшую выплату получить не удастся.
Чтобы прибыль была максимальной, акции стоит приобретать заранее, так как после утверждения размера дивидендов их стоимость резко возрастет.
Как покупать акции?
Покупка акций осуществляется через брокерский счет на бирже. Также можно самостоятельно приобретать акции банков у них напрямую (то есть, если желаете стать акционером Сбера, акции будете покупать именно в Сбере).
После того, как вы стали владельцем ценных бумаг, следует ждать, пока компания назначит срок выплаты своим акционерам дивидендов. При этом инвестор должен сообщить свои реквизиты, а также способ выплат, который ему подходит.
Получать свою прибыль в акциях в виде дивидендов можно разными способами:
- на расчетный счет;
- на банковскую карту;
- в кассе эмитента;
- по почте.
Типы акций
Некоторые крупные компании предлагают своим акционерам два типа акций: обыкновенные и привилегированные. Владельцы привилегированных ценных бумаг получат свои дивиденды в первую очередь. Кроме того, им предоставляется максимальная защита в случае банкротства компании.
Такой порядок выплат не случаен: выплату акций по дивидендам, которые называются обыкновенными, отечественное законодательство не контролирует. То есть, подобные выплаты являются не обязанностью эмитента, а его правом. Что это означает на практике?
Если год будет не самым удачным по прибыли, то дивиденды по обычным акциям просто не будут выплачиваться. В то же время, владельцы привилегированных акций гарантировано получат свою долю прибыли, даже если у компании были не лучшие времена в финансовом плане.
Планирование бюджета
Прежде чем заключать сделку о покупке ценных бумаг, следует принять во внимание такой фактор, как дивидендный гэп (имеется в виду дивидендный разрыв). Данным термином называют резкое снижение стоимости акций после фиксирования реестра.
Если купить ценные бумаги именно во время дивидендного гэпа, то можно неплохо сэкономить, так как стоимость их в тот период будет низкой. Однако есть одно обстоятельство, которое следует учитывать — такого покупателя в реестр уже не включат, а это значит, что в ближайшую выплату он своих дивидендов не получит.
Также необходимо принимать во внимание тот факт, что ценные бумаги крупных компаний после дивидендного гэпа быстро восстанавливаются в стоимости.
Важно: Планируя бюджет на покупку акций, помните о налоге на дивиденды. В случае покупки ценных бумаг напрямую у эмитента, он сам платит налог, пока ваши средства не будут ему перечислены. Если же вы купили акции через брокера, то именно он будет выполнять роль вашего налогового агента.
Процесс выплат дивидендов в ООО и других компаниях
Все выплаты по акциям осуществляются в несколько этапов:
- Эмитент (это может быть физическое лицо, компания, организация, государственный орган, который выпускает акции), назначает дату выплаты дивидендов и определяет их объем. В большинстве случаев такие выплаты осуществляются два раза в год, при этом, дата всегда фиксирована.
- Все акционеры, которые будут получать свои дивиденды, включаются в реестр до ближайшей даты выплаты. Если акционер в такой реестр попасть не успел, то свои дивиденды он уже получит в следующий период. Если вы желаете получить свои дивиденды, то ценные бумаги следует покупать за 4 дня до фиксации, или раньше.
- По истечению определенного времени после фиксации (как правило, это 60 дней), всем акционерам выплатят дивиденды. Однако, если компания крупная и выплат много, то срок может увеличиться.
Может ли эмитент не выплатить дивиденды и почему?
Чтобы избежать подобного риска, следует внимательно относиться к выбору эмитента. Если компания солидная, то выплачивать своим акционерам дивиденды она будет регулярно. Впрочем, ситуации бывают разные и дивидендная политика меняется даже у самых крупных компаний, не испытывающих трудностей с финансами.
И даже если ваш эмитент вдруг уведомил вас о том, что в этом году выплат не будет, или объявил о снижении процента выплат, то это не обязательно означает, что он находится в кризисе. Выплаты нередко приостанавливаются в тех случаях, когда компания все свои средства от прибыли вкладывает в развитие.
Не выплачивать дивиденды также могут молодые компании, вкладывающие собственную прибыль в перспективные проекты.
К сожалению, не исключены и негативные причины невыплаты эмитентом дивидендов своим акционерам:
- акционерное общество убыточно;
- уставный капитал был не полностью оплачен учредителями;
- компания-эмитент объявила о своем банкротстве.
Ельченко Евгения, биржевой консультант: Акционер может не получить свои дивиденды по самой обидной и банальной причине — из-за собственной невнимательности. Чтобы этого не произошло, необходимо тщательно заполнять все документы и передавать правильные платежные реквизиты для начисления выплат.
Жизнь на дивиденды — реальность или нет
Если говорить простыми словами — то да, в теории, жить на дивиденды можно. Однако на практике существует множество нюансов. Следует понимать, что такой пассивный доход, как дивиденды, можно рассматривать только в долгосрочной перспективе.
То есть, у вас вряд ли получится один раз вложиться в акции, а потом безбедно жить на дивиденды в течение многих лет. Начинать следует с расчетов — определить, какая именно сумма дохода в месяц вам требуется.
К примеру, вам вполне хватит 70 тыс. рублей для комфортной жизни. Если посчитать за год, то сумма будет 840 тыс. рублей. Теперь придется посчитать, на какую сумму необходимо купить ценных бумаг, чтобы ваши дивиденды составили 840 тыс. рублей.
Если говорить о конкретных компаниях, то один из наивысших уровней выплат предлагает своим акционерам Сбер — выплаты этой компании составляют 10,2% от стоимости ценных бумаг. Конечно же, есть немало компаний, чьи ставки значительно выше, однако и риск акционера возрастает пропорционально предложенным ему процентам.
Чтобы не потерять свои деньги, следует избегать компаний, чьи показатели стабильно неустойчивые — они часто заманивают акционеров высокими процентными ставками, и те, в итоге, не получают ничего. Если вернуться к желаемой сумме дивидендов в размере 840 тыс. рублей в год, на примере Сбера, то вам придется вложиться в акции по крупному — потребуется не менее 7 миллионов рублей.
Немногие люди могут позволить себе вложиться в ценные бумаги на такую сумму. Чтобы получать дивиденды, которых вполне хватит на безбедную жизнь, придется приложить немало сил. Это длительный процесс, требующий определенных знаний и навыков. Впрочем, всему, при желании, можно научиться.
