В последнее время наблюдается постоянный рост стоимости барреля нефти, на этом фоне всегда растут в цене нефтедобывающие компании. Согласно последним новостям стоимость нефти марки brent приблизилась к 75 долларам и вот-вот пробьет данный психологический уровень.
Такие цены на нефть могут значительно повлиять на дивиденды Лукойл в 2021 году поскольку их размер определяется исходя из полученного свободного денежного потока.
Дивиденды Лукойл в 2021 году — дата выплаты дивидендов по акциям Лукойла
Компания Лукойл вышла на Московскую биржу в 1998 году. И почти с тех самых пор компания выплачивает дивиденды. Первая выплата была осуществлена в 1999 году и составила 25 копеек на одну акцию или 0.12% от тогдашней цены бумаги. С тех пор размер выплат значительно вырос.
Новая утвержденная дивидендная политика
В 2020 году компания скорректировала свою дивидендную политику. На выплату дивидендов теперь направляется 100% от скорректированного свободного денежного потока. Эта величина определяется как разница между выручкой и капитальными затратами. Скорректированный денежный поток может быть как больше прибыли компании, так и меньше.
Получается, что если компания будет вкладывать много средств в свою модернизацию или активно осуществлять обратный выкуп акций, дивиденды упадут.
В настоящее время коэффициент Payout Ratio, который определяет какой процент от своей прибыли компания Лукойл направляется на выплату дивидендов составляет рекордные 1113%. То есть сейчас по факту Лукойл выплачивает дивиденды из заемных средств.
Финансовые показатели компании
Лукойл — одна из крупнейших компаний по добыче нефти в России. Ее стоимость оценивается в 4,6 биллионов рублей. Выручка компании тоже измеряется биллионами. В 1 квартале этого года она составила 1,8 биллиона рублей, а вот прибыль скромнее, всего 157 миллиардов.
Прибыль компании резко выросла в этом квартале и вернулась к уровню 2019 года. Финансовые мультипликаторы компании следующие:
- P/E — 21 (11.5 у Роснефть);
- Средний рост выручки за год -0.38% (отрицательное значение, 2.25% у Роснефть);
- ROE — 5% (9.6% у Роснефть);
- Отношение долг/капитал — 15% (89% у Роснефть).
Эти показатели чуть хуже, чем у основного конкурента, компании Роснефть, за исключением отношения Долг/Капитал. На фоне котировок НК Роснефть, акции компании Лукойл выглядят немного переоцененным.
Котировки компании растут хорошими темпами:
- за последний год на 24%;
- за последние 5 лет на 127%.
Календарь инвестора
С 2014 года Лукойл стабильно проводит 2 выплаты дивидендов в год:
- в июле;
- в декабре.
В 2021 году Лукойл не стал нарушать данную традицию. Отсечка назначена на 5 июля. Поскольку акции LKOH торгуются в режиме Т+2, дивиденды получат инвесторы, которые приобретут акцию компании до 3 июля включительно. Размер ближайшей выплаты 213 рублей или 3.18%. Компания платит щедрые дивиденды,их совокупный размер составил:
- 7.7% в 2020 году;
- 6.1% в 2019 году;
- 5% в 2018 году.
Точная дата выплаты дивидендов по акциям Лукойла еще не известна. Поскольку согласно законодательству денежные средства поступают на счет инвестора в течение двадцати пяти рабочих дней с даты закрытия реестра, они точно будут выплачены до 9 августа 2021 года. На практике дивиденды поступают быстрее.
Прогнозы по акция до конца года
В декабре 2021 году Лукойл выплатит дивы по итогам I полугодия 2021 года. Уже опубликована официальная отчетность за 1 квартал 2021 года. За этот отчетный период свободный денежный поток составил 163 миллиарда рублей. Это примерно в 4 раза больше, чем в аналогичном периоде 2020 года. Именно в 1 квартале 2020 года цены на нефть упали до 23 долларов. Размер денежного потока за второй квартал станет известен ближе к третьему кварталу.
Поскольку дивидендная политика компании известна, можно оценить размер выплат, поделив денежный поток на количество ценных бумаг. В настоящее время на ММВБ обращается 692 миллионов акций LKOH. Таким образом, на одну акцию будет выплачено не менее 236 рублей. поэтому эксперты считают, что размер второй выплаты в 2021 году может превысить 400 рублей или 6% от текущей цены бумаги.
Акции компании Лукойл — это хорошая дивидендная фишка, которая приносит своим инвесторам хороший доход. Поскольку котировки компании хорошо растут, сейчас эксперты из БКС экспресс, Атона, Сбербанк инвестиции, Ренессанс капитала и некоторых других инвестиционных организаций рекомендуют ее к покупке.
