Отличная новость для трейдеров на Срочном рынке Московской биржи. Теперь можно торговать фьючерсами на газ. На западне это ликвидный инструмент на крупных товарных биржах. На том же CME через Ninja Broker можно закупиться газом практически в любом объеме. В России он только появился.
Стоит отметить, что нефть является одним из самых интересных инструментов для трейдеров в России. Большие дневные обороты позволяют инструменту быть на равных с RTS и Si. Поэтому, у нового фьючерса NG есть все шансы занять четвертое место.
Henry Hub Natural Gas Futures теперь и на Московской бирже
Один из самых ликвидных инструментов в мире по объему торгов после нефти — это контракт на природный газ NG. Также является довольно волатильным инструментом, что привлекает активных спекулянтов. Кстати, по дневному обороту в мире среди фьючерсных контрактов занимает достойное 3 место!
Базовый активом активом является 10 000 MMBtu природного газа с точкой поставки в Henry Hub. Генри Хаб — газораспределительный один из крупнейших хабов в мире, расположенный в штате Луизиана США. Сколько содержится в 1 MMBtu газа? Примерно 28 кубометра газа. Теперь и российские инвесторы могут купить несколько десятков кубов природного газа прямо в мобильном приложении. Доступ к фьючерам есть у любого российского брокера, дающего выход на Срочный рынок.
На фотографии изображен газовоз, который находится на загрузке в Henry Hub. Профессиональные трейдеры имеют возможность покупать и продавать поставочные фьючерсы в этом хабе. Для инвесторов на ММВБ пока только расчетный срочный контракт доступен. Вероятно, должно пройти десятилетие, чтобы были прозрачные ликвидные торги и другими контрактами.
На СПбМТСБ (международная товарно-сырьевая биржа в СПБ) есть поставочные фьючи на нефтепродукты, но это пока очень узкий рынок. Все игроки знают друг друга в лицо и больший объем сделок все-таки проходит мимо СПбМТСБ.
Текущий объем торгов природным газом на FORTS
В начале 2020 очень скромный дневной оборот. Но есть надежда, что трейдеры «распробуют» данный инструмент и активность возрастет. Ниже показываю число сделок и открытых позиций на 20 февраля. Безусловно, это мало, но всё только начинается. Это один из дополнительных инструментов для хеджирования в нефтегазовой отрасли на российском рынке.
| Контракт | Объем торгов | Число сделок | Открытых позиций |
| NG-2.20 | 48 | 5 | 775 |
| NG-3.20 | 25 | 8 | 2850 |
Инфографика для понимания из чего складывается стоимость экспорта природного газа. Самой дорогой операций является процесс сжижения, практически равен стоимости самого газа. Для информации: параметр Btu это количество тепла, нужное для поднятия температуры одного фунта воды на один градус по Фаренгейту.
Тренд на рынке сжиженного газа за последние несколько лет идет вниз. Одной из причин развитие альтернативной энергетики, в том числе солнечной и ветряной. В дополнение, относительно недорогая нефть, которая тоже внесла свои коррективы.
Параметры и комиссии на трейдинг газом
Ниже в таблице наглядное отображение всех деталей фьючерса на газ с кратким кодом NG на Московской бирже MOEX. Важно отметить, что базовой валютой расчета является американский доллар. По нефти и индекс РТС тоже расчеты USD. Расчётный тип поставки означает, что физической поставки по трубопроводу нет. В день экспирации срочного контракта происходит поставка денежных средств на брокерский счет.
График котировки природного газа онлайн
На данном графике показывается онлайн цена на Natural Gas. Еще ниже можно посмотреть на крупнейших производителей природного газа в мире. Как видно, Россия в абсолютных лидерах. При этом торговые обороты по фьючерсам на Срочном рынке MOEX пока очень скромные. Поэтому, есть хорошие перспективы увеличения ликвидности и количества одновременно открытых позиций.
Существует распространенное мнение, что имеется прямая корреляция между котировками на газ и газодобывающими компаниями. На самом деле в моменте такой корреляции нет. Только на долгосрочных трендах можно отследить зависимость, когда добыча ежегодно растет, конкуренция увеличивается и цена может снижаться. Как результат, рентабельность газовиков снижается.
EIA (Управление по энергетической информации) публикует на еженедельной основе запасы природного газа в США. Данные отчёты ВСЕГДА двигают котировки на Natural Gas NG. Часто этот день является сменой тренда на неделю до следующей публикации.
Время всегда одинаковое — каждый четверг в 18:30 по Москве. Поэтому, если вы решили каким то образом зарабатывать на арбитраже между биржевыми котировками на акции Газпрома и фьючерсы по газу, то лучше стоит присмотреться к к отчетам EIA.
Поэтому, встречаем дополнительный новый инструмент на рынке RTS и настраиваем своих роботов, пока на рынке могут быть неэффективности. Как только появится дополнительная ликвидность, арбитражить будет уже сложно.
