Федеральные облигации — это выпускаемые Правительством РФ ценные долговые бумаги. В настоящее время облигации федерального займа являются наиболее надежными и предсказуемыми ценными бумагами отечественного рынка. Стать владельцем ОФЗ может как юридическое, так и физическое лицо, гражданин РФ либо иностранец.
Почему следует выбирать инвестиции в ОФЗ
Каждый, кто решает инвестировать в федеральные ценные бумаги, может рассчитывать на существенные преимущества. К ним следует отнести такие факторы:
- Надежность и стабильность инвестиции — в качестве эмитента, в данном случае, выступает государство, поэтому инвестор может быть уверен в сохранности и приумножении собственных средств. ОФЗ давно являются образцом активов с отсутствием риска среди всех отечественных финансовых инструментов, так как государство вряд ли объявит себя банкротом.
- Большой выбор сроков погашения — некоторые федеральные облигации подлежат погашению через несколько месяцев, другие можно погашать через годы и десятилетия. Каждый инвестор выберет именно тот вариант, который максимально отвечает его требованиям.
- Высокая ликвидность — ОФЗ никогда не падают в цене, и если возникнет необходимость, вы сможете легко их продать. Важно также то, что накопленный доход при продаже ОФЗ не будет потерян.
- Наличие разных типов дохода — выбрав свою стратегию инвестирования, вы можете приобретать федеральные облигации разных видов, по типу купонной выплаты и номиналу.
- Налоговые льготы — физические лица, решившие инвестировать в такие ценные бумаги, освобождаются от налога на купонный доход.
- Низкий порог входа — совсем не обязательно иметь солидные накопления, чтобы начать инвестировать в ОФЗ. Даже имея всего 1 тыс. рублей, можно стать обладателем федеральной облигации. Это значит, что данный способ инвестирования доступен практически всем желающим.
Главные особенности облигаций федерального займа
Основная особенность федеральной облигации заключается в том, что эта ценная бумага обязательно выпускается в документарном виде. Всем ОФЗ обеспечивается централизованное хранение. Все выпуски ценных бумаг подтверждаются специальными сертификатами, хранение которых обеспечивает
Министерство финансов. Центробанк России — это генеральный агент хранения, обмена, выкупа и обслуживания всех выпусков этих государственных ценных бумаг. Таким образом, инвесторы не имеют возможности получить ОФЗ “на руки”, в так называемом “бумажном виде”.
Они просто регистрируются в качестве владельцев федеральных облигаций, о чем свидетельствуют специально присвоенные электронные номера. Это основные их особенности и отличия от других ценных бумаг.
Что касается стоимости ОФЗ, то она состоит из двух частей:
- Номинал — большая часть государственных облигаций обладают номиналом 1 тыс. рублей. Купить одну федеральную облигацию можно за определенный процент от ее номинала. На то, какой именно будет стоимость ОФЗ (то есть, какой процент от номинала), влияют различные рыночные факторы.
- Накопленный купонный доход — как правило, это фиксированная величина, однако могут встречаться федеральные облигации с плавающим купоном. Получать выплаты по таким ценным бумагам можно до нескольких раз в течение года, купонный доход по ним начисляется каждый день.
Недостатки ОФЗ
Как это часто бывает, в огромной бочке с медом может оказаться своя небольшая ложка дегтя. Несмотря на все существенные преимущества и весьма выгодные для инвесторов особенности федеральных облигаций, некоторые недостатки у них, все же, имеются.
Ради справедливости следует уточнить — все эти недостатки можно считать несущественными и они вряд ли окажут весомое влияние на инвестора, принявшего решение купить государственные ценные бумаги.
- Вероятность дефолта — хоть она и имеется, однако подобное вряд ли случится. Это может произойти лишь в том случае, если экономика государства будет на огромной скорости “лететь в пропасть”. Впрочем, о таком сценарии станет известно задолго до самого дефолта, и люди начнут вкладываться в золото, а не в ценные бумаги.
- Введение санкций — в настоящее время доля нерезидентов федеральных облигаций составляет примерно 33%. Если будут введены санкции США против государственного долга Российской Федерации, то нерезиденты как можно быстрее будут от этих облигаций избавляться. Отечественным инвесторам не следует особо переживать по этому поводу, так как они даже получат свою выгоду, купив ОФЗ значительно дешевле.
- Стремительная инфляция — она может привести к подешевению текущих выпусков федеральных облигаций. Инвесторам будет сложно избежать потерь, кроме того, фиксированная доходность окажется ниже рыночной.
Если трезво поразмыслить, то все эти риски можно спокойно принять и не беспокоиться о них в обозримом будущем.
Как инвестировать в федеральные облигации
Что же такое федеральные облигации для граждан где купить эти ценные бумаги? Все операции по ОФЗ, такие, как покупка и продажа, осуществляются через Московскую биржу. Однако для физических лиц предусмотрена возможность покупать федеральные облигации напрямую, прибегая к услугам брокеров.
Чтобы приступить к инвестированию в государственные ценные бумаги, для начала необходимо выбрать брокерское агентство и заключить с ним официальный договор. После этого действовать следует по такому алгоритму:
- Открыть свой персональный брокерский счет. Также можно открыть ИИС. Подобные операции доступны клиентам в режиме онлайн — просто воспользуйтесь сервисом, предоставленным брокером, и заполните там заявку.
- Установите на компьютер, с которого вы будете совершать биржевые операции, специальную программу. Она представляет собой торговый терминал, предоставляющий доступ к многочисленным опциям, связанным с торгами на бирже.
- Пополните счет, с которого будут оплачиваться облигации. Первая сумма не обязательно должна быть крупной, стартовать можно с 1 тыс. рублей.
- Прежде чем совершить покупку федеральных облигаций, подготовьтесь к ней. Используя торговый терминал, составьте таблицу, указав в ней все интересующие вас параметры ценных бумаг (например, количество дней до погашения, данные по купону, текущий номинал, прочее).
- Купите федеральные облигации. В торговом терминале кликните по желаемой стоимости покупки. Не забывайте о том, что цена ОФЗ отображается в процентах к номинальной стоимости. То есть, цена 98,30% означает, что стоимость федеральной облигации, при номинале 1 тыс. рублей, составит 983 рубля. В отдельном окошке укажите количество и стоимость покупаемых ценных бумаг.
Как только все данные будут указаны, программа самостоятельно рассчитает сумму покупки, включительно с брокерской комиссией и НКД. Продаются облигации похожим способом, после заполнения всех необходимых данных через торговый терминал. Как только вы станете владельцем облигаций федерального займа, на ваш именной брокерский счет будут поступать купонный доход и номинальная стоимость.
Покупать федеральные облигации и совершать другие операции с ценными бумагами можно не только через торговый терминал. Инвесторам доступны и другие сервисы — например, мобильное приложение, веб-терминал, а также управление голосом по телефону. Обо всех этих способах своему клиенту обязан рассказать сам брокер, который получает плату за свои услуги.
Выводы
Стоит ли приобретать облигации федерального займа и насколько оправданным будет инвестирование в такие ценные бумаги? Ответ зависит исключительно от выбранной вами стратегии. Безусловно, есть смысл инвестировать в ОФЗ, так как риск от совершения подобной сделки будет минимальным.
Если вы не гонитесь за большой доходностью и готовы немного уступить данным параметром в угоду безопасности, надежности и стабильности — значит, федеральные облигации точно вам подходят. В противном случае, стоит обратить внимание на другие инструменты, с более высоким риском, но и с повышенной доходностью. В конечном итоге, выбор всегда остается за инвестором.
