Инвестиции

Что такое фонды облигаций. Виды и доходность

Существуют инвесторы, главная цель которых — не взрывное наращивание капитала, неизбежно сопровождаемое довольно высокими рисками, а плавное и стабильное наращивание сбережений. Именно такие инвесторы чаще всего выбирают фонды облигаций, позволяющие получать неплохую прибыль, ничем, при этом, особо не рискуя. Видов таких фондов существует немало, поэтому каждый инвестор имеет возможность подобрать именно тот вариант, который больше всего соответствует его запросам.

Распределение паев фонда облигаций между инвесторами
Фонд облигаций

Что собой представляют фонды облигаций

Основное предназначение фонда облигаций, независимо от его вида — это вложение средств инвесторов в облигации. Как правило, наибольший интерес к подобным фондам проявляют инвесторы традиционной закалки, главная цель которых — сохранить собственные сбережения, а не рисковать ради быстрой и крупной прибыли.

Известно, что облигации признаны активом с наименьшими рисками, однако многие фонды получают прибыль, которая существенно превышает рыночную. Происходит это благодаря инвестированию в бонды развивающихся стран, либо инвестированию конкретно в высокодоходные корпоративные ценные бумаги. Именно такие инвестиции неизбежно сопряжены с рисками, поэтому в кризисные времена стоимость подобных паев тут же проседает, причем весьма существенно.

Историческая доходность российских индексов по годам (2003-2020)
График доходности облигаций

Сам по себе фонд облигаций — это деловое партнерство на базе инвестиций. Структура его выглядит следующим образом:

  • Управляющая компания — ее задача состоит в распоряжении имеющимся капиталом.
  • Банк-кастодиан — призван обеспечивать полную сохранность активов фонда.
  • Депозитарий — необходим для ведения учета активов фонда.
  • Аудитор — осуществляет контроль правильности составления счетов фонда и учета его активов.
  • Реестродержатель — ведет реестр всех участников фонда, то есть его инвесторов.

В открытом фонде облигаций присутствует еще и маркет-мейкер — так называют управляющую компанию или брокера, задача которого состоит в обеспечении ликвидности на бирже акций или паев фонда.

Виды облигационных фондов

Фонды облигаций можно разделить на такие виды:

ПИФ — это фонд, сформированный из денег пайщиков (инвесторов), каждый из которых владеет определенным количеством паев. ПИФы созданы для коллективного инвестирования и получения прибыли. У каждого такого фонда имеется Управляющая компания, действующая в интересах всех инвесторов.

То есть, получением прибыли занимаются профессионалы, обладающие всеми необходимыми знаниями в данной сфере. Пайщик не принимает финансовых решений, а лишь получает свою долю прибыли. Стать пайщиком в ПИФе имеет возможность любой гражданин, обладающий достаточной суммой для покупки пая. Ни прибыль, ни имущество самого ПИФа, не облагаются налогами.

Участие в подобных фондах — отличный выбор для людей, которые мало знакомы с фондовым рынком, не обладают крупным капиталом, но желают получить прибыль, ничем не рискуя и не вникая в сам процесс инвестирования. ПИФ также идеально подходит для качественного сохранения капитала, благодаря отсутствию налогообложения. Приобрести пай в одном из ПИФов можно на Московской бирже.

ETF — это фонды, в портфели которых “упакованы” ценные бумаги иностранных компаний (США, Германии, Японии, Китая и многих других). Некоторые из них торгуются на Мосбирже. Вложившись в такой портфель, можно стать владельцем иностранных ценных бумаг. Структура портфеля совершенно прозрачна, поэтому каждый инвестор, в любой момент, может узнать, куда именно были вложены его средства.

Другими словами, ETF — это отличный инструмент для тех людей, которые желают инвестировать в иностранные ценные бумаги в долларах, не вникая, при этом, в суть операций, а лишь получая свою прибыль.

БПИФы (биржевые ПИФы) — отечественный аналог ETF. Очень часто российский БПИФ лишь играет роль некой обложки для зарубежного ETF — то есть, создается исключительно с целью покупки иностранных активов. Так, чаще всего, работают БПИФы акций, ну а с облигациями дела обстоят несколько иначе — эти фонды полностью копируют индексы облигаций в отечественной валюте, то есть, в рублях.

Из чего состоит ПИФ - детальная инфраструктура
Инфраструктура ПИФов

Доходность и комиссии

В зависимости от того, какой именно фонд облигаций был выбран вами для инвестирования, будет взиматься определенная комиссия Управляющей компании, в качестве оплаты за выполняемую работу. Приводим средние значения таких комиссий:

  • ПИФ — 1%-5%
  • ETF — 0%-0,3%
  • БПИФ — 0,3%-1%

Точный размер комиссии рассчитывается, отталкиваясь от стоимости активов фонда. То есть, чем большими активами обладает фонд облигаций, тем большую комиссию будет брать с инвестора управляющая компания за свои услуги. При этом, даже в случае отрицательного результата инвестирования, пайщики все равно будут платить комиссию. Что касается стоимости паев в таких фондах, то она рассчитывается по специальной формуле, а не в зависимости спроса и предложения, как это происходит с ценными бумагами частных компаний.

Как формируется стоимость пая ПИФа - формула с конкретным примером применения
Формирование цены пая

Как инвестировать в облигационный фонд

Для начала, необходимо выбрать фонд облигаций, которому вы решитесь вверить собственные средства. Лучше всего посмотреть официальный рейтинг надежности таких фондов — например, на официальном сайте Сбербанка, либо на портале Московской биржи. Начинающему инвестору не нужно переживать о том, что придется самому выбирать ценные бумаги, в которых он не очень хорошо разбирается.

В данном случае, вы выбираете лишь фонд, ну а грамотное управление активами будет совершать Управляющая компания. Инвестировать можно разными способами, все зависит от того, какой именно облигационный фонд вы выбрали:

  • Открытый ПИФ — инвестировать в такой фонд можно в любое время, для этого просто заключите с Управляющей компанией договор и внесите на реквизиты фонда необходимую сумму. Для погашения ценной бумаги следует подавать заявку, которая рассматривается до 7 дней. Минимальная сумма для инвестора, решившего вложиться в ПИФ, составляет всего 1 тыс. рублей.
  • Закрытый ПИФ — инвестировать в такой фонд можно исключительно в момент его формирования. Чтобы стать пайщиком, нужно вложить хотя бы парочку сотен тысяч рублей (желательно больше), именно поэтому такое инвестирование подходит не новичкам, а квалифицированным инвесторам, которые не боятся распоряжаться крупными суммами.
  • ETF — купить пай фонда можно на Мосбирже в процессе торгов. При этом вы можете купить только одну акцию (пай), то есть порог входа будет довольно низким.

Выводы

Если у вас имеется небольшая сумма денег и присутствует желание инвестировать, при этом вы не рассматриваете предложения крупных банков (Тинькофф, Сбербанк, ВТБ и другие) о депозите, по причине низких процентов — самое время присмотреться к фондам облигаций. Это один из самых надежных инструментов биржи, с минимальными рисками и возможностью получать стабильный доход. Данное решение — идеальный вариант для новичков, а также для осторожных инвесторов, предпочитающих не гнаться за прибылью, а обеспечивать надежную сохранность имеющемуся капиталу.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Кнопка «Наверх»
berita teknologi cyber security https://teknonebula.info/ Tekno Nebula