В современном мире каждый человек хотя бы раз задавался вопросом что такое инвестирование и какие бывают виды инвестиций. Инвестиции — это, если кратко, использование финансовых ресурсов для покупки активов, с целью получения экономических выгод в результате повышения стоимости, получения процентов, дивидендов или других источников, включая коммерческие операции.
Также инвестиции можно рассматривать как распределение финансовых ресурсов, которое имеет такие характеристики, как выгода, расходы, риск и время.
Основные виды инвестиций
Инвестиции можно классифицировать по довольно разным критериям, таким как доходность, срок, происхождение, предмет инвестирования и т.д. На изображении вы можете более детально ознакомится с различными видами инвестиций.
- В зависимости от лица, осуществляющего инвестиции, различают три основные группы инвестиций:
частные инвестиции — сделанные частными лицами, как учреждениями, так и индивидуальными инвесторами; - муниципальные инвестиции — со стороны органов местного самоуправления;
- государственные инвестиции – осуществляются государством.
В зависимости от происхождения компании-инвестора существуют:
- внутренние инвестиции — со стороны юридических лиц-резидентов;
- иностранные инвестиции — осуществляются юридическими лицами из-за пределов страны.
По форме и цели вложения классифицируют:
- прямые инвестиции — инвестиции, связанные с производственной деятельностью, часто в натуральной форме;
- портфельные инвестиции — вложения в финансовые активы, обычно с более коротким горизонтом, чем прямые инвестиции.
- В зависимости от временного горизонта инвестирования различают:
краткосрочные инвестиции; - среднесрочные инвестиции;
- долгосрочные инвестиции.
Еще один критерий — это критерий, определяющий, приносят ли инвестиции доход в течение всего срока их действия:
- инвестиции, которые не приносят дохода в течение инвестиционного периода, единственный доход — в конце инвестиционного периода. Это, например, вложения в золото, которые инвестор намерен продать по истечении определенного периода, вложения в бескупонные облигации или размещение средств в виде срочного депозита в банке (с оговоркой о выплате основной суммы и процентов в конце срок действия договора) и ликвидация депозита после окончания срока действия договора;
- инвестиции, которые приносят доход в течение инвестиционного периода и, следовательно, дают возможность реинвестирования или потребления полученного дохода. Примеры включают купонные облигации или доход от аренды.
Объект инвестирования
Самая важная классификация — это разделение по предмету инвестиций. В зависимости от предмета инвестирования выделяют три основных типа инвестирования:
- Материальные вложения — предмет вложения материальный. В этой группе есть две подгруппы:
материальные производственные инвестиции — тип материальных инвестиций, которые используются в производственном процессе.Например, недвижимость, машины и оборудование, запасы (эта подгруппа дополнительно включает две категории: замещающие инвестиции — они не влияют на уровень производственных мощностей предприятия, но позволяют поддерживать текущий потенциал и инвестиции в развитие — увеличивают производственные мощности предприятия);материальные инвестиционные вложения — вид материальных вложений, которые рассматриваются как вложение капитала, и инвестор ожидает, что стоимость инвестиционного объекта увеличится в течение инвестиционного периода. - Финансовые вложения (капитальные, денежные) — вид вложений, в которых объектом вложения является финансовый инструмент, как правило, нематериального характера
- Прочие инвестиции — все виды инвестиций, кроме материальных и финансовых, например, инвестиции в: человеческие ресурсы, знания, исследования, нематериальные активы, социальные инвестиции и т. д.
Формы инвестиций
Есть много форм материальных вложений инвестиционного характера. Традиционными формами являются, например, вложения в драгоценные металлы, вложения в произведения искусства, вложения в нумизматические или антикварные предметы и вложения в недвижимость.
Одно из основных свойств инвестиций в недвижимость — это изменение покупательной способности вложенных средств с течением времени, то есть защита от инфляции. Среднестатистический инвестор считает эту особенность очевидной, и его цель — не только поддерживать покупательную способность капитала, но и получить дополнительный прирост капитала в будущем от продажи актива.
Часто, инвестируя в материальные активы, инвестор преследует большие желания, чем просто стремление к прибыли. Он может руководствоваться, например, коллекционными или престижными мотивами.
Что такое вложения в акционерный капитал?
Вложения в акционерный капитал (тот, которым владеет акционерное общество) — очень популярная форма инвестирования. Капитал инвестируется в различные финансовые инструменты нематериального характера. Все капитальные вложения связаны с инвестициями.
В основном они различаются по временному горизонту, уровню риска и ликвидности. Большинство вложений в акционерный капитал являются высоколиквидными, а стоимость одного актива невелика по сравнению с большинством физических вложений. Популярность и развитие инвестиционных инструментов привели к появлению финансовых рынков, на которых торгуются различные формы дематериализованного капитала.
Физические инвестиции имеют характеристики, которые четко отличают их от вложений в акционерный капитал. Одно из типичных свойств для наиболее ощутимых инвестиций — относительно низкая ликвидность и длительный инвестиционный горизонт. Реальные активы продаются на специальных, часто неэффективных рынках.
За исключением недвижимости, большинство материальных активов не могут приносить доход в течение срока инвестирования, и единственным источником дохода является прирост капитала, который представляет собой разницу между ценой продажи и ценой покупки за вычетом затрат на обработку.
Во что лучше вложиться?
Разобравшись с тем, что такое инвестиции и какими они бывают, возникает логичный вопрос, во что лучше всего инвестировать? Ответ на него даст эксперт в сфере финансов, доцент кафедры теории кредита и финансового менеджмента СПбГУ Иван Дарушин.
«Универсальной рекомендации по инвестициям не существует и не может существовать. Однако есть один принципиально важный момент, о котором следует помнить всегда: свои вложения необходимо диверсифицировать. Другими словами, нужно распределить сбережения на разные виды инвестиций.
Например, половину вложить в низкорисковые инструменты, четверть — в валюту (причём сейчас лучше в доллар, чем в евро), четверть — в рисковые активы (акции, паи), которые сейчас демонстрируют низкие цены», — рассказал Иван Дарушин.
