Если отвечать простыми словами на вопрос «Что такое паевые инвестиционные фонды?», то это финансовый инструмент для людей, которые хотят передать свои денежные средства под управление профессионалам. Инвестор выбирает фонд и далее может только наблюдать за тем, как изменяется стоимость приобретенного пая. В любом момент человек имеет право продать пай.
Что такое паевый инвестиционный фонд?
Инвестору доступно большое количество сравнительно недорогих инструментов для инвестирования:
- Ценные бумаги: облигации, акции;
- Производные ценные бумаги;
- ПИФ;
- ETF;
- Золото.
Паевый фонд – это финансовый инструмент, который обладает большим преимуществом перед другими активами, заключающимся в том, что вложенные деньги хорошо диверсифицированы, то есть не сложены все в одну корзину.
Про ПИФы своими словами
Паевый инвестиционный фонд — это общий котел, в который складывают деньги инвесторы. Контролирует этот котел управляющая компания, которая в соответствии с утвержденной политикой распоряжается деньгами, приобретая те или иные активы.
В утвержденной политике достаточно четко прописываются используемые инструменты для инвестирования и способ их отбора. Например, в фонд ВТБ «дивидендные акции» отбираются ценные бумаги, которые за прошлые 5 лет выплачивали больше других дивидендов.
Но в то же время управляющая компания предусматривает за собой право совершать сделки, которые не соответствуют принятой политике, например, приобрести акции эмитента, объявившего о смете дивидендной политики и решившего в будущем направлять на выплаты акционерам больший процент от чистой прибыли.
Инвестирование дает финансовый результат, который складывается из увеличения стоимости активов, приобретенных фондов и дивидендов или купонов, выплаченных эмитентами фонду. Финансовый результат остается на счетах фонда, он распределяется строго пропорционально вложенным денежным средствам между инвесторами и за счет него увеличивается стоимость пая.
Какова их роль в привлечении сбережений населения
В условиях ограничения доступа компаний к внешним заимствованиям на фоне падения курса рубля, сбережения населения являются важным ресурсом для развития экономики России. ПИФы позволяют населению размещать средства под профессиональное управление и не контролировать состояние дел на бирже в целом.
Инвестиционные паевые фонды осуществляют эффективную аккумуляцию денег и их размещение, а денежные средства наикратчайшим путем трансформируются в инвестиционные ресурсы. Согласно статистике, спрос на фонды в 2020 году вырос в России и мире.
ПИФы России
В России существует несколько компаний, организовавших ПИФ, самые известные это:
- Тинькофф;
- ВТБ;
- Сбер;
- Доходъ;
- Альфа-капитал;
- Промсвязьбанк;
- Россельхозбанк.
ПИФ и доходность
ПИФы обычно ориентированы на какой-то один финансовый инструмент, в зависимости от него можно ожидать той или иной доходности. Например, фонды ориентированные на акции – это более высоко рискованные активы, поскольку стоимость последних может значительно изменяться в любую сторону. Но за счет высокой волатильности, эти фонды имеют более высокую ожидаемую доходность.
Фонды на облигации и золото – это активы, которые обычно не приносят большой доходности. Но зато, это консервативные активы, чья стоимость обычно не падает, исключения – времена финансовых кризисов. Во время кризиса на бирже, вызванного новостями о коронавирусной инфекции, в цене упали даже облигации и фонды на облигации.
ПИФ на недвижимость
Паевые инвестиционные фонды ориентированные на недвижимость – это в большинстве случаев закрытые фонды с большим порогом входа.
Такие фонды могут придерживаться разной политики:
- Девелоперские фонды занимаются приобретением строящихся объектов с целью дальнейшей перепродажи;
- Рентные фонды покупают недвижимость для ее дальнейшей сдачи в аренду. Существует огромное количество фондов, приобретающих коммерческую недвижимость;
- Строительные фонды специализируются на постройке объектов для их дальнейшей продажи.
Отзывы клиентов
В целом, ПИФ – это инструмент, показывающий доходность не менее, чем банковский депозит. Однако, если почитать отзывы, становится понятно, что не все ПИФы приносят прибыль своим владельцам.
Анастасия: «В отделении Сбера мне разрекламировали фонд, находящийся под их управлением «Финансовый сектор». Согласно описанию в фонд входят акции корпораций со всего мира, работающие в финансовом секторе. За три года своего существования стоимость пая выросла дай бог на 2%. Я стала разбираться, оказывается, комиссия Сбера за управление фондом составляет аж 3.2%. Фонд приобретает акции и ETF. Но ведь ETF тоже списывают комиссии за свое управление. Получается, что с части средств я уплачиваю комиссии дважды: одну ПИФу за то, что он приобрел ETF, а вторую ETF за то, что он приобрел еще что-то».
Олег: «Мне очень понравилось несколько фондов под управлением Сбер-Инвестиции, стал изучать условия и выяснилось, что при покупке в офисе Сбера взимается дополнительная комиссия 0,5%, а комиссия при продаже составляет 2% если фонд находился в собственности менее 180 дней, 1.5% если меньше одного года, 1% — если менее полутора лет. Также существует плата за управление фондом. Суммарно выходит очень много комиссий и инвестирование в фонды Сбера на срок менее 2 лет становятся просто не выгодными».
В тоже время можно встретить много положительных отзывов об инвестиции в фонды:
Анна: «Я не готова самостоятельно заниматься выбором акций для инвестирования. Очень удобно, когда можно вложить свои деньги в какой-то фонд и получать доход. Для меня очень многообещающим является БПИФ от Россельхозбанка под названием «Вектор устойчивого развития», ориентированный на индекс ММВБ брутто. За восемь с половиной месяцев своего существования стоимость его акции выросла на 35% несмотря на большую комиссию управляющей компании в размере 1,55%».
Паевый фонд – это финансовый инструмент для размещения средств населения. Фонд заранее оговаривает в какие активы буду вкладываться деньги, что позволяет прогнозировать примерную доходность. Паевые фонды обычно имеют доходность, в процентном соотношении превышающую ставки по депозитам. Самые высокодоходные фонды приносят своим совладельцам более 50% дохода за год.
