ETF фонды: как заработать, как получить прибыль?
ETF расшифровывается как Exchange Traded Fund, что означает фонд, котирующийся на фондовой бирже. ETF использует пассивную инвестиционную стратегию, и поэтому его единственная задача — следить за изменениями стоимости определенного ориентира или базового инструмента.
Последний может быть, например, индексом акций, конкретным товаром или корзиной выбранных акций.
Что такое ETF и как он работает?
«Специфика этого продукта заключается в том, что, вкладываясь в акции фонда, вы сразу инвестируете в определенный набор ценных бумаг, то есть, по сути, за вас уже собрали инвестпортфель и «привязали» его к тому или иному показателю (это может быть какой-то значимый индекс, отдельный рынок или цена на ресурс, например, на золото).
Вам остается только выбрать фонд среди тех, что доступны розничным инвесторам в России, и инвестировать в него», — отмечает директор филиала инвестиционной компании «Фридом Финанс» Вадим Остапенко.
Самыми популярными являются ETF, привязанные к фондовым индексам, которые позволяют инвестировать в экономическую ситуацию в данном секторе или на всем фондовом рынке. В этом случае вместо того, чтобы самостоятельно выбирать компании для портфеля и подвергать себя ошибочным решениям, вы можете просто следить за широким рынком.
Другими словами, если в данном году конкретный индекс зафиксирует рост на 10%, следующий за ним ETF обеспечит практически идентичную норму доходности — то же самое будет и при падении значения индекса.
Стоит отметить, что ETF имеют гибридную конструкцию, то есть являются паевыми фондами, но при этом торгуются на бирже, так же, как, например, акции. Сертификаты ETF торгуются в системе непрерывной торговли, что означает, что их можно свободно покупать и продавать в часы торговой сессии.
ETF также может имитировать изменения стоимости индекса облигаций, цены определенной валютной пары или цены данного товара.
Последний вариант особенно оценят начинающие инвесторы, которые часто заинтересованы в инвестициях в золото или серебро, но при этом не хотят использовать рискованные фьючерсные контракты.
Вместо того, чтобы покупать физические слитки или инвестиционные монеты, а затем беспокоиться об их хранении и перепродаже, вы можете купить соответствующие сертификаты ETF с помощью нескольких щелчков мышки и удобно хранить их в своей учетной записи. В этом случае стоимость инвестиции изменится так же, как рыночная цена данного товара.
Откуда берется доходность ETF?
У отдельных ETF довольно разная доходность. Как пример:
Если вы хотите инвестировать в конкретный ETF, стоит проанализировать, как именно он работает, и, прежде всего, как он получает доходность, аналогичную контрольному показателю.
На практике эта цель может быть достигнута одним из трех возможных способов, то есть репликацией: физическим, синтетическим или репрезентативным образцом. У каждого из них есть свои недостатки, но все они достаточно точно (часто с точностью до 0,1%) отражают изменение эталонного значения.
Физическая репликация также называется полным отображением и заключается в том, что управляющие фондами приобретают все активы, включенные в данный индекс, при сохранении их надлежащих пропорций (определяемых процентным составом индекса). Этот тип репликации также используется некоторыми ETF для сырьевых товаров, таких как золото и серебро. Они считаются очень безопасными, потому что их сертификаты полностью покрыты физической рудой.
Другой тип репликации, так называемый метод репрезентативной выборки, в основном используется в случае ETF с индексами, состоящими из многих значений. Он основан на том, что фонд приобретает акции только тех компаний, которые имеют значительную долю в индексе. В этом случае вместо покупки, например, 1000 или даже 2000 различных акций, в портфель выбирается несколько десятков или несколько сотен из них, чтобы снизить транзакционные издержки.
ETF также могут использовать синтетическую репликацию, которая не предусматривает приобретения каких-либо активов. В этом случае фонд использует услуги поставщика свопов (например, инвестиционного банка), который в обмен на определенную комиссию предоставляет ему норму прибыли, которая отражает изменение значения базового индекса.
Преимущества ETF
- ETF считаются относительно менее рискованными, чем обычные фонды акций. Это особенно интересное предложение для людей, которые хотят инвестировать в долгосрочной перспективе, например, с целью обеспечения благополучной жизни на пенсии.Конечно, временами случается крах фондового рынка, когда индексы быстро обесцениваются, однако экономики развитых стран систематически растут и восстанавливаются после кризисов. По этой причине вы можете рассчитывать на значительную прибыль в долгосрочной перспективе.
- Инвестирование в ETF означает диверсификацию рисков — вы не вкладываете все свои сбережения в акции одной конкретной компании или даже отрасли. Это означает, что, например, банкротство одной компании или рецессия в строительном секторе не означает, что вы потеряете все свои деньги — вы выиграете благодаря другим компаниям и секторам (например, банковскому делу или энергетике).
- Низкие затраты — конечно, вы можете выбрать другие фонды акций, которые инвестируют в аналогичные компании вместо индексированных фондов. Однако чаще всего в последнем случае плата за управление намного выше. В то время как ETF составляют 0,15-0,75%, фонды акций взимают до 3-4%.
Недостатки ETF
- Валютный риск – на Мосбирже торгуются чуть более 15 ETF, в то время как в США и Западной Европе тысячи. Данная ситуация может вынуждать искать оптимальные варианты на зарубежных рынках, а такие инвестиции обычно производятся либо в долларах США, либо в евро;
- Высокие комиссии — помимо комиссии брокера (за покупку/продажу), существуют комиссии за владение самими паями (несмотря на то, что они часто не превышают 0,5% — в отличие от акций, они бывают);
- Еще один потенциальный недостаток ETF — их волатильность. Конечно, не у всех ETF есть с этим проблемы. Фактически, на рынке доступны определенные ETF с единственной целью — снизить волатильность инвестиционного портфеля.Однако, помимо продуктов, направленных на снижение волатильности, включение ETF в инвестиционный портфель (и их несоответствующее распределение), как правило, может привести к увеличению волатильности, превышающему предположения инвестора. Если вы раньше инвестировали в рынок взаимных фондов, вы можете быть удивлены тем, как быстро меняются котировки некоторых
ETF — как инвестировать и зарабатывать вне зависимости от сложившейся экономической ситуации?
Чтобы иметь возможность инвестировать в ETF, достаточно иметь брокерский счет, но, чтобы иметь возможность инвестировать в них с прибылью, вы должны иметь некоторые знания и операционную стратегию. Прежде всего, полезно проанализировать текущую экономическую ситуацию (в стране и в мире) и состояние отдельных финансовых и нефинансовых рынков.
Также стоит сразу определить потенциальную продолжительность вложения, ожидаемый уровень прибыли и приемлемую сумму убытков. Благодаря этому вы будете знать, какие данные следует учитывать перед покупкой сертификата, а также когда рассматривать возможность закрытия позиции на рынке.
Помните, что заработать можно как за счет роста стоимости бумаг, так и за счет получения дивидендов (их выплачивают далеко не все ETF-ы, российские, например, реинвестируют данную часть прибыли).
На практике основная проблема при инвестировании в ETF заключается в том, какой из базовых активов будет использовать фонд. Инвестор должен выбрать, хочет ли он получить доступ к золоту, серебру, фондовому индексу США или индексам крупнейших российских компаний.
Более того, он также должен определить, хочет ли он заработать на увеличении стоимости эталона или на его уменьшении (доступны ETF, которые позволят вам заработать на плохой экономической ситуации). Также хорошая идея инвестировать в несколько различных ETF, связанных, например, с золотом и страновыми индексами.
Таким образом, вы можете снизить инвестиционный риск и защитить себя от больших колебаний стоимости вашего портфеля. О том, какие ETF доступны на Московской бирже и какая взымается комиссия за их управление вы можете узнать с изображения ниже.
Что касаемо валюты ETF, об этом высказался эксперт по семейным финансам Тимур Мазаев: «Я в большей степени инвестирую в активы, привязанные к сильным валютам, таким как доллар, хотя у меня есть и рублевые активы. Делаю я это 20 лет и ни разу не пожалел об этом.
Потому что национальные валюты многих стран, включая Россию, и большая часть стран бывшего СССР, обесцениваются в половину или более того, каждые 5-7-10 лет. Поэтому, я рекомендую (в большей части) покупать ETF-ы, привязанные к сильным валютам».