ETF инвестиции, или биржевые фонды (от ETFs — Exchange Traded Funds) — что это? Так называется инструмент фондового рынка, который сочетает в себе лучшие черты инвестиционных фондов и акций. Цель биржевых фондов — повторять динамику, избранную за основу индекса.
Например, если в течение года индекс акций конкретной биржи возрастает на 30%, то биржевой фонд, который копирует индекс, также должен вырасти на 30%, без учета расходов.
Другой важной характеристикой биржевых фондов является их высокая ликвидность. Сертификаты фонда должны свободно торговаться на рынке заявок и давать возможность инвесторам покупать и продавать их даже в пределах одной торговой сессии.
Мировая индустрия ETF
Индустрия биржевых фондов начала развиваться не так давно, однако уже сегодня она является едва ли не самой быстрорастущей отраслью в глобальной инвестиционной сфере. Первый биржевой фонд был запущен компанией State Street в 1993 году, на американский индекс S & P500.
В конце 1990-х годов количество биржевых фондов была все еще незначительной — всего 33 фонда, а их общие активы составляли лишь 40 млрд. долларов. Подавляющее большинство фондов вращалась на рынке США, и первый европейский биржевой фонд был создан лишь в 2000 году.
Именно с началом нового тысячелетия в индустрии биржевых фондов начался настоящий бум. За следующие 10 лет количество фондов выросло в 74 раза, а их активы увеличились в 33 раза.
Топольский К. А., инвестиционный консультант: Тенденции последних лет свидетельствуют о том, что биржевые фонды пользуются большой популярностью у инвесторов, на фоне ощутимого снижения интереса к традиционным инвестиционным фондам. И это неудивительно, ведь биржевые фонды имеют немало преимуществ в использовании, по сравнению с обычными фондами. По официальным оценкам, около трети объема торгов в США приходится на операции с биржевыми фондами.
Сегодня линейка биржевых фондов не ограничивается только акциями и индексами. Активно создаются облигационные, сырьевые, металлические, валютные биржевые фонды, фонды отдельных стран и регионов, фонды недвижимости, смешанные фонды, фонды определенного стиля управления (например, защитные или роста), фонды с левериджа, инверсные фонды и многие другие.
Преимущества и возможности
Многие отечественные инвесторы только начинают открывать для себя потенциал ETF инвестиций.
Между тем, преимущества их весьма существенны:
- Диверсификация — приобретя лишь одну ценную бумагу, инвестор покупает корзину активов, который лежит в ее основе.
- Простота в использовании — купить и продать сертификат биржевого фонда можно через любой торговый терминал, как обыкновенную акцию. Покупая сертификат, инвестор фактически «покупает рынок».
- Прозрачность — пассивная стратегия управления портфелем предполагает, что инвестор всегда знает состав и структуру портфеля фонда, который должен соответствовать составу и структуре выбранного индекса.
- Низкие затраты — затраты биржевых фондов значительно ниже, чем расходы аналогичных инвестиционных фондов.
- Ликвидность — ценные бумаги биржевого фонда могут свободно продаваться и покупаться на бирже, как обычные акции.
- Биржевой инструмент — сертификат биржевого фонда можно использовать в любых биржевых операциях, например, при коротких продажах, или маржинальной покупке. Кроме того, инвестирование в биржевой фонд позволяет строить различные индивидуальные инвестиционные и торговые стратегии.
Важно: Чтобы стать обладателем акций фонда, следует открыть индивидуальный или брокерский счет. Сделать это можно через брокера — к примеру, американского. Пополнение брокерского счета, в таком случае, осуществляется swift переводом, при этом минимальная сумма пополнения отсутствует. Также в качестве брокеров можно выбрать отечественные банки Тинькофф и Сбербанк.
Особенности ETF инвестиций и их обратная сторона
ETF можно считать одним из самых прогрессивных и быстрорастущих финансовых продуктов за последние десятилетия, что связано с ростом требований инвесторов к сохранению своего капитала и предпочтением инструментов с гарантированной доходностью.
На сегодня выделяют такие виды ETF:
- Традиционные ETF. Зарегистрированы как паевые инвестиционные трасты, или как открытые инвестиционные компании, активы которых реинвестированы в портфеле ценных бумаг. В отличие от обычных паевых инвестиционных фондов, паи ETF торгуются на бирже. Как и обыкновенные акции, биржевые фонды можно покупать и продавать по рыночной цене в течение всей торговой сессии, а их текущая стоимость будет зависеть от изменений цены на акции, входящих в ETF.
- Нетрадиционные ETF. Так называют биржевые фонды, способные торговаться «с плечом», или представляющие собой реверсивные ETF от первичного индекса. У них есть много общего с обычными ETF, плюс такая функция, как использование кредитного рычага. Нетрадиционные биржевые фонды часто называют экзотическими.
- Новейшие ETF. Рынки постоянно развиваются, а значит и финансовые продукты совершенствуются вместе с ними. Постоянно появляются новые виды ETF, которые помогают инвесторам реализовывать различные стратегии.
Наличие различных видов ETF позволяет реализовывать эффективную инвестиционную стратегию, основой которой будет готовый портфель, состоящий из определенной совокупности активов, а не портфель, который инвестор должен формировать самостоятельно.
В составе ЕТF могут быть акции, валюты (одна валютная пара или несколько валют), государственные и корпоративные облигации, биржевые товары (сельскохозяйственные культуры, промышленные и драгоценные металлы), производные финансовые инструменты, акции и облигации отдельной страны или региона, акции компаний, формирующих фондовый индекс, или акции компаний отдельной отрасли страны, региона.
На сегодняшний день ETF не только охватывают почти все виды активов, обращающихся на мировом фондовом рынке и представляющих интерес для инвестирования средств, но и предоставляют возможность для индивидуального инвестора, путем только одной транзакции принять участие в реализации комплексной финансовой стратегии.
Выводы
Теперь вы должны более-менее представлять, как работают ETF на практике. ETF инвестиции в 2021 году — это огромное количество рынков, на которых можно торговать, а также бесчисленные инструменты по продаже. Главное, выбрать брокера, который максимально отвечает вашим долгосрочным требованиям к торговле.
Желательно, чтобы такой брокер был владельцем сильного регуляторного статуса, поддерживал множество способов оплаты и не требовал повышенную комиссию за свои услуги.
Выбирая ETF, необходимо поинтересоваться суммой, находящейся под его управлением — то есть, размером фонда. Чем фонд выше, тем меньше прибыли вы получаете, однако, такая доходность будет более стабильной. Оптимальный размер фонда — от 100 млн. до 300 млн. долларов.
