На московской бирже представлено достаточно много Exchange-Traded Fund, сокращенно ETF, которые различаются между собой по наполнению. Если переводить дословно ETF — биржевой индексный инвестиционный фонд.
Купить ETF может любой желающий инвестор, заключивший договор с брокером. Приобретение фонда осуществляется буквально в один клик и ничем не отличается от покупки облигации или акций.
Как купить ETF и стоит ли это делать?
ETF – это фонд активов, обычно ценных бумаг, который по своему составу копирует определенный биржевой индекс.
Бумагами могут быть:
- Акции;
- Облигации;
- Облигации государственного долга США;
- Еврооблигации.
Например, фонд FXWO повторяет по составу индекс Solactive AG.
Фонд FXWO приобретает следующие ценных бумаги:
- Apple;
- Alibaba;
- Tencend;
- Facebook;
- Microsoft;
- И другие.
Инвестор может купить 1 акцию фонда и стать его совладельцем. Также существуют фонды на золото, например, FXGD. Провайдер фонда покупает настоящие золотые слитки разного веса. «Слитки хранятся в специализированном хранилище золота в Лондоне, принадлежащем Standard Bank».
ETF и БПИФ
В России и в мире фонды подразделяются на биржевые паевые инвестиционные (БПИФ) и ETF. Основное отличие БПИФ от ETF заключается в том, что обычный биржевой паевый фонд не повторяет по своему количеству и составу индекс. Например, в Сбербанке запустили фонд «Сбер – S&P 500» — это не ETF, а БПИФ, который «в высокой степени» соответствует индексу, но не повторяет его.
Управляющая компания в документах прописала, что имеет право отклоняться по количеству от базового состава индекса на 3%. Это дает провайдеру возможность продать, падающий актив.
Какие ETF доступны не квалифицированному инвестору
ETF пользуются большой популярностью у инвесторов по всему миру. Всего насчитывается более 1000 фондов, однако российскому не квалифицированному инвестору на московской бирже доступны только ETF, чьими провайдерами являются FinEx и ВТБ. Для того, чтобы получить доступ к зарубежным ETF, необходимо иметь статус квалифицированного инвестора.
В России можно найти ETF доступные не квалифицированному инвестору, состоящие из:
- Акций глобальных компаний;
- Краткосрочных государственных облигаций Америки;
- Долгосрочных государственных облигаций Америки;
- Акций корпораций из IT-сектора Америки;
- Российских еврооблигаций;
- Китайских акций;
- Немецких акций.
Российские брокеры
Для того, чтобы приобретать ценные бумаги, инвестору необходимо получить доступ на одну из российских бирж. Сделать это можно, заключив договор с фирмой, осуществляющей брокерское обслуживание.
По статистике, самыми популярными брокерами являются крупные банки:
- Тинькофф инвестиции;
- Сбербанк-инвестиции;
- ВТБ – капитал – инвестиции.
Брокерские услуги также оказывают компании, которые не являются банками, например:
- ФИНАМ;
- БКС Брокер;
- ИК «Фридом Финанс».
Плюсы и минусы EFT в сравнении с самостоятельным инвестированием
У фондов есть свои минусы и плюсы. Основным достоинством является то, что ETF всегда хорошо диверсифицированы. Фонды владеют ценными бумагами различных эмитентов. Если стоимость одной из бумаг, входящих в фонд резко упадет, стоимость всего ETF уменьшится, но не так резко, поскольку в его состав входят и другие активы.
Для некоторых инвесторов большим плюсом является стоимость 1 акции фонда, которая обычно не превышает 3000 — 4000 рублей, а для молодых ETF может составлять всего 50-100 рублей. В то время, как для приобретения всего набора акций, входящих в фонд для достойной диверсификации инвестиционного портфеля потребуется более 200 000 рублей.
ETF, находящиеся под управлением ВТБ, не уплачивают налоги с дивидендов и купонов, полученных от российских эмитентов ценных бумаг. В то время, как частные лица уплачивают с таких доходов НДФЛ в размере 13%.
К минусам фондов можно отнести следующие аспекты:
- Фонды берут комиссию, которая рассчитывается в процентном соотношении от вложенных средств за свое управление;
- Фонды могут показывать убыток на протяжении какого-то времени. Провайдер не гарантирует инвестору получение дохода;
- Российские фонды не выплачивают купоны или дивиденды, полученные от ценных бумаг, которые входят в состав ETF. Эти деньги реинвестируются, и за счет этого увеличивается стоимость фонда, но инвестор не видит реальных денег пока не продаст свои фонды.
Отзывы экспертов
Алексей: На российском рынке представлено много фондов, ориентированных на различную потенциальную доходность. Есть из чего выбрать средство для инвестиций. Фонды, в состав которых входят облигации показывают не самую высокую, но гарантированную доходность. Фонды на акции более волатильны, но за последний год они показывают хорошую доходность.
Анна: Много лет инвестирую только в фонды. Это позволяет мне не тратить лишнее время на самостоятельное управление. Доходность по моим ETF за последний год составила более 55%.
Анастасия: Я достаточно много читаю и наблюдаю за фондовым рынком, делаю самостоятельные покупки, но определенную часть портфеля всегда держу в ETF. Это позволяет диверсифицировать портфель и получать гарантированную доходность каждый год.
Михаил: Я не являются квалифицированным инвестором, поэтому самостоятельно не могу приобретать акции корпораций из Китая или государственные облигации США. С помощью ETF, я дотягиваюсь до этих ценных бумаг и становясь их совладельцем.
Антон: Моя основная работа – это трейдинг на бирже. Но несмотря на это, часть своих средств я храню в ETF, чтобы иметь подушку безопасности.
