Как участвовать в IPO в России

Как участвовать в IPO в России? К сожалению, даже в 2021 году выбор посредников, предоставляющих доступ к биржевому рынку, не так уж велик. Однако компании, предоставляющие услуги неквалифицированным инвесторам, в нашей стране все же есть, и в этой статье будут представлены ТОП-5 из них.

Какому брокеру отдать предпочтение — критерии выбора

ІРО в нашей стране проводят довольно редко, а в 2018 и в 2019 году их не проводили вовсе. Некоторые компании (их единицы), выходят на рынок США, где ситуация совершенно другая — здесь ежегодно на биржу выходят сотни компаний.

Российским инвесторам, которые стремятся на этом заработать, приходится искать брокеров, обеспечивающих доступ к американскому биржевому рынку.

Выбирая брокера для сотрудничества, следует обращать внимание на такие критерии:

1. Надежность — первое, что может ее подтвердить, это лицензия, выдачей которой занимается Центробанк России (данное требование относится к компаниям, зарегистрированным в нашей стране, и это следует учитывать, выбирая иностранного брокера).
2. Получение статуса квалифицированного инвестора, как официальное требование — в настоящее время первичное размещение доступно только инвесторам с этим статусом, и брокер часто требует его наличия.
3. Минимальный порог входа — пределы его колебания довольно широкие (от 50 до 300 тыс. долларов). Следует понимать, что ваши деньги не будут потрачены на покупку акций все до копейки, особенно в период действия аллокации.
4. Количество ІРО, предлагаемых брокером — момент, на который следует обратить особо пристальное внимание, выбирая для себя посредника. Дело в том, что если вы не проверите этот параметр и заведете средства на счет брокера, может вдруг оказаться, что вам просто негде участвовать, так как посредник предлагает всего 1 сделку в год. Другой вариант — он обеспечивает доступ исключительно к азиатскому биржевому рынку, что тоже может не удовлетворить ваши потребности. Такие моменты следует выяснять до того, как вы откроете свой счет.
5. Период lock-up, или “время тишины” — так называют отрезок времени, когда продавать акции запрещено (он длится от 3 до 6 месяцев). Есть посредники, у которых вообще нет такого периода, есть и те, кто разрешает избавляться от ценных бумаг даже в период “времени тишины”, взимая за это плату в размере до 15%.
6. Комиссии — их берут брокеры за ввод на брокерский счет ваших денег. Некоторые посредники также берут отдельную комиссию в виде процента с вашей прибыли.
7. Обратная связь — очень важно, чтобы инвестор мог свободно коммуницировать со своим брокером, задавать ему интересующие вопросы и всегда получать на них ответы.

Важно: Чтобы проверить, насколько ваш посредник отвечает вашим требованиям, следует посетить специализированный форум и почитать там отзывы о нем. Не стоит приступать к сотрудничеству, не убедившись в его хорошей репутации — не забывайте, вы доверяете брокеру свои деньги, поэтому имеете полное право вести себя недоверчиво.

ТОП-5 лучших брокеров для заработка на ІРО

Брокеры, заработавшие репутацию на биржевом рынке, в нашей стране имеются. О каждом из них следует рассказать отдельно, описывая как достоинства, так и недостатки.

Фридом Финанс

Популярнейший среди россиян брокер, предоставляющий доступ к ІРО. Его акции торгуются на бирже Nasdaq, капитализация составляет около 1,30 млрд. долларов. Брокер осуществляет свою деятельность с 2008 года, причем не только в нашей стране.

Минимальный порог входа составляет 2 тыс. долларов, период “времени тишины” длится 93 дня, фиксация цены — до 15% стоимости ценной бумаги. Со своих клиентов брокер берет комиссию, которая зависит от суммы актива (от 3% до 5%).

Плюсы брокера: можно участвовать во всех размещениях, не подавая отдельные заявки по каждому их них; у брокера имеется лицензия Центробанка; брокер предлагает большой ассортимент ІРО. К недостаткам следует отнести высокий порог входа.

Тинькофф Инвестиции
Воспользоваться его услугами могут квалифицированные инвесторы с брокерским счетом, открытым по тарифу “Премиум”.

Работать через Тинькофф можно на таких условиях: минимальный порог входа — 5 тыс. долларов, комиссия при покупке акций первичного размещения составит 2%; брокерский счет обслуживается бесплатно, если актив инвестора составляет не менее 3 млн. рублей. Lock-up отсутствует, то есть, продавать акции можно когда угодно.

Сбер
Доступ на биржевой рынок через Сбер онлайн получают физические лица — как квалифицированные, так и неквалифицированные инвесторы. Им доступна покупка акций крупнейших международных компаний, а также еврооблигаций. Чтобы получить новый статус и начать торговать ценными бумагами, следует открыть свой брокерский счет.

ВТБ
Компания сообщила, что готовит не менее десятка сделок в этом году на рынке акционерного капитала. Инвестировать через ВТБ — разумный выбор отечественного инвестора.

Компания обладает хорошей репутацией на биржевом рынке и может похвастаться наличием достаточного опыта — к примеру, ВТБ выступал в качестве одного из организаторов ІРО Fix Price.

 

 

Финам
Этот брокер состоит из группы компаний, работающих на рынке финансов еще с начала 90-х годов. С помощью этого посредника можно торговать не только на отечественных, но и на зарубежных рынках. Порог входа здесь достаточно низкий, для разных клиентов брокер предлагает разную аллокацию.

“Период тишины” отсутствует, так как Финам поставляет клиентам сами акции, при этом, продавать ценные бумаги раньше 30-дней не рекомендуется, чтобы не оказать негативное влияние на будущие аллокации.

Биржевой консультант Урицкий В. П.: Тем, кто желает торговать через БКС, придется подождать, так как в настоящее время эти компании не предлагают своим клиентам ІРО-сделки. Возможно, в будущем ситуация изменится.

Выводы

Если говорить о самых крупных брокерах, работающих на отечественном финансовом рынке, то картина будет следующей:

• Существует не так уж много брокеров, предлагающих своим клиентам ІРО-сделки, а тех, кто предоставляет подобные услуги на регулярной основе, еще меньше.
• “Время тишины” есть лишь у некоторых брокеров, остальные разрешают своим клиентам торговать акциями в любое время. С другой стороны, у тех посредников, у которых такой период есть, ассортимент ІРО-сделок гораздо шире.
• Во всех случаях придется платить брокеру комиссию за вход, которая может составить от 2% до 7%. Если говорить о средней комиссии, то она составляет примерно 5%. Что касается порога входа, то начинать необходимо, имея, хотя бы, 1 тыс. долларов.
• Брокер, осуществляющий свою деятельность на основании лицензии Центробанка, требует от клиентов статуса квалифицированного инвестора, иначе участвовать в ІРО у него не будет возможности.

В статье указаны самые ключевые моменты, на которые стоит обратить внимание, выбирая брокера для участия в ІРО.