Инвестиции

Рынок облигаций в 2022: в погоне за доходностью

В 2021 году наблюдался повышенный спрос на покупку ценных бумаг компаний, и данная тенденция не только не утихает, но и набирает обороты. Рынок облигаций обратил на себя взоры многих инвесторов, в том числе и тех, кто раньше никогда не торговал на бирже. Одна из причин успеха биржевых торгов — снижение ставок по банковским депозитам, что делает подобное инвестирование не особо выгодным.

Люди ищут новые способы получения прибыли, их финансовая грамотность постоянно растет, а вместе с ней появляется интерес к фондовому рынку страны. Инвестиции в России становятся все более доступными, ведь на сегодняшний день это совершенно легальный, выгодный и довольно простой способ получения прибыли с низким риском, прибегнуть к которому может любой человек, обладающий даже небольшими средствами.

 Стремительное увеличение числа инвесторов - физических лиц, на фондовом рынке РФ.
График роста присутствия физических лиц на бирже

Главные тенденции рынка ценных бумаг в 2021 году

Оценивать уровень развития рынка облигаций в текущем году следует по таким основным параметрам:

Приток инвесторов-новичков — если верить статистике Московской фондовой биржи (а сомневаться в ней нет причин), то, начиная с 2020 года, был зафиксирован мощный приток начинающих инвесторов. Это произошло по многим причинам — например, из-за снижения депозитных ставок, а также благодаря росту уровня инфляции в нашей стране.

Многие граждане открыли для себя совершенно новый способ получения прибыли, который связан с небольшим риском, но обещает, при этом, стабильный и существенный доход. Для многих начинающих инвесторов облигации стали реальной альтернативой банковскому вкладу.

Возникла необходимость защищать собственный капитал — первые тревожные “звоночки” прозвучали в 2020 году, когда во многих странах, в том числе и в нашей, были введены карантинные ограничения из-за пандемии коронавируса. Всем мировым рынкам пришлось скорректировать свою работу, учитывая новые реалии. Многие инвесторы приняли решение обезопасить свои финансы с помощью защитной доли в портфеле, наполненном облигациями.

Общее падение доходности в отечественной экономике — в целом, доходность таких инструментов, как ценные бумаги, зависит от множества факторов, одним из которых является учетная ставка Центробанка. При ее росте отмечается рост доходности облигаций, а при снижении доходность также идет на спад.

Динамика ключевой ставки Центробанка и инфляции.
График динамики ключевой ставки

Учитывая тенденцию к росту инфляционного давления и стабильному снижению учетной ставки Центробанка, при наличии многих других факторов риска, необходимо заняться формированием инвестиционного портфеля, состоящего из ценных бумаг, максимально надежных и устойчивых к любым колебаниям рынка. Чтобы создать такой портфель, необходим тщательный анализ и стратегии инвестирования, о которых следует рассказать более детально.

Действенные стратегии выбора лучших ценных бумаг

Предлагаем ознакомиться с основными стратегиями для выбора облигаций, способных обеспечить высокую доходность без риска:

“Голубые фишки” — этим термином обозначают надежные компании, облигации которых традиционно приносят хорошую доходность. Как правило, это крупнейшие отечественные компании, осуществляющие свою деятельность в течение многих лет.Если вы новичок в инвестировании, всегда выбирайте эмитента из данного списка, тогда вы точно не ошибетесь в стратегии. Узнать, какие именно компании в настоящее время принадлежат к “Голубым фишкам”, можно на официальном сайте Московсковской биржи, такую информацию предоставляют и другие специальные сервисы.

Защита от инфляции — эта стратегия становится особенно популярной в периоды кризиса, сопровождаемого ростом инфляционного давления. Обеспечивается защита от инфляции за счет плавающего купона, неизвестного до конца срока обращения, так как все будет зависеть от некоего экономического фактора. В роли такого фактора могут выступать: учетная ставка Центробанка, индекс потребительской стоимости, ставка межбанковского кредитования, прочее.

Другими словами, если наблюдается рост одного из таких экономических факторов, то вам следует приобретать облигации с плавающим купоном, а в случае снижения данных показателей — обратить внимание на облигации с фиксированным купоном. Таким образом, при общем снижении доходности экономики, вам будет обеспечена более высокая доходность на ценных бумагах.

Топ по показателям — в отличие от стратегии “Голубые фишки”, данный метод позволяет выбирать ценные бумаги не только крупных, но и небольших компаний. Главный параметр выбора, в данном случае — это хорошие финансовые показатели эмитентов и высокая доходность их облигаций.

К “хорошим финансовым показателям” следует отнести такие факторы, как рентабельность собственного капитала (чем он выше, тем лучше, так как это свидетельствует об эффективности компании), темп прироста выручки (если прибыль стабильно растет, значит, компания успешно развивается), доля в активах собственного капитала эмитента (этот фактор подтверждает способность компании обслуживать собственные долги, ведь если ее доля в активах выше 50%, значит, компания самостоятельно погасит свои долги в случае возникновения трудностей).

Еврооблигации — стратегия заключается в выборе ценных бумаг, выраженных в валюте. На Мосбирже можно приобрести еврооблигации, представленные в долларах. Выбирая эти ценные бумаги, следует отказаться от структурных еврооблигаций, как от наиболее рискованных. В целом, принцип выбора этих ценных бумаг довольно прост и не отличается от принципов выбора обычных корпоративных облигаций.

Наиболее выгодные корпоративные облигации в 2021 году.
Таблица доходности облигаций

Доходность с оглядкой на возможные риски

Благодаря существенному притоку граждан, который наблюдается с 2020 года и продолжается до сих пор, для отечественного фондового рынка открываются новые возможности и его устойчивость существенно повышается — а значит, растет и доходность. Раньше российский фондовый рынок был ориентирован больше не иностранных инвесторов и во многом от них зависел — на долю таких инвесторов выпадало около 70% активов на Московской бирже.

Со временем, многие зарубежные игроки вынуждены были с нашего рынка уйти (произошло это из-за санкций, или по другим причинам), и тогда стоимость отечественных активов начала снижаться. Ситуация, когда вместо иностранных инвесторов пришли внутренние, стала спасительной для российского рынка.

В настоящее время примерно 10% наших соотечественников являются активными инвесторами фондового рынка, и есть все основания считать, что этот показатель будет постоянно расти. Чтобы это произошло, необходимо защитить граждан, инвестирующих собственные средства, и снизить возможные риски, которые неизбежны при любом виде инвестирования.

С этой целью был принят ряд законодательных инициатив, одна из которых — вступление в силу, в ближайшем будущем, Закона о категоризации инвесторов на квалифицированных и неквалифицированных. Кроме того,

Центробанк планирует заниматься тестированием неквалифицированных инвесторов, на предмет осознания ими возможных рисков. Эксперты советуют им пройти специальный курс для начинающих инвесторов, чтобы повысить собственную финансовую грамотность и начать инвестировать более осознанно.

Определение эффективной доходности облигаций за календарный год.
Формула доходности облигаций

Выводы

Проанализировав ситуацию, сложившуюся на российском рынке в последние годы, можно сделать вывод, что облигации продолжают набирать популярность среди экономически активных граждан. Начинающие инвесторы воспринимают ценные бумаги, как отличную альтернативу банковскому вкладу, ну а более опытные игроки видят в них защиту собственного капитала от всевозможных инвестиционных рисков.

Без сомнений, облигации должны стать важнейшей частью инвестиционного портфеля грамотного и “подкованного” инвестора, ведь именно они, благодаря стабильным выплатам, способны обеспечить надежную защиту капитала.

Фондовый рынок предлагает огромное количество облигаций, которые обеспечат вам высокую доходность при минимальном уровне риска. Однако существуют также и некие “подводные камни”, которые необходимо учитывать каждому инвестору. Прежде чем становиться активным игроком фондового рынка, советуем получить первые необходимые знания и выработать, на их основании, собственную эффективную стратегию инвестирования.

 

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Кнопка «Наверх»
berita teknologi cyber security https://teknonebula.info/ Tekno Nebula