Первичное размещение облигаций что это?

Одним из преимуществ размещения заявки на первичке является нулевой НКД. Также номинал скорее всего после размещения несколько вырастет в цене, если это качественный эмитент и хорошая ставка по купону. Рекомендую для начала прочитать что такое НКД облигации и зачем он нужен в облигациях. После этого станет понятно, почему облигация лучше банковского вклада даже с такой же доходностью. Если совсем коротко, то при досрочном снятии денег с банковского вклада вы зачастую теряете накопленные проценты. Именно недополученная прибыль так раздражает, ведь сам банк успел ваши деньги провернуть и выдать под них кредиты под 15% годовых.

Чем облигации лучше акций

Как заработать деньги на бирже и заработать много денег интересует всех. Но мало кто изначально задумывается, как не потерять деньги на бирже. Поэтому, если отталкиваться от постулата сохранения капитала, то акции являются более рискованным инструментом. Безусловно, за высокой доходностью гонятся многие инвесторы. Но даже инвестиции в первичное размещение облигаций способно принести хороший пассивный доход. А если вкладывать в долговые бумаги на регулярной основе, то сложный процент сможет удивить феноменальными результатами.

Самые большие капиталы инвестируют именно в евробонды и отечественные бонды. Да, это долгие деньги и относительно небольшие проценты. Но с другой стороны всегда прогнозируемый денежный поток и надежность. Последнему слову миллиардеры отдают особое предпочтение. Ведь заработать деньги это одно дело, а вот сохранить и приумножить под 5-7% годовых с гарантиями это другое дело. Даже банковский депозит защищен всего на 1,4 млн руб, а у кого гораздо больше денег?!

облигация доход

Поэтому, если резюмировать, то самым главным преимуществом облигаций перед акциями является их большая надежность. По сути вы занимаете деньги крупному предприятию под процент. Например, страшно ли занять деньги Сбербанку под 6% годовых? Какова вероятность, что государственный банк Вам их не вернет? А если занять деньги сети гипермаркетов Окей под 8% годовых? Тоже ведь интересно, поэтому инвесторы пользуются этим инструментом. При этом спрогнозировать сколько будет стоить акция того же Сбербанка через пол года совсем не представляется возможным.

Как можно купить облигации на бирже

Например, облигации Газпромбанка могут приносить 6,9% годовых. Часть облигаций доступно обычным частным инвесторам. Но большая часть из еврооблигаций доступна только квалифицированным инвесторам. Например, чтобы купить бонды нефтяного магната Total или государственный долг Малайзии простому инвестору не доступны. Да и минимальный лот по многим таким бумагам составляет 200 000 долларов. Конечно, если на Московской бирже большинство бумаг стоит по 1000 рублей. Именно поэтому рекомендую начать знакомство с долгового рынка. Первичное размещение облигаций способны предложить лучшие условия. Хотя бумаги в будущем и могут стоить в какое то время ниже номинала, но погашаются всегда по 100%.

Большинство российских брокеров предоставляют доступ к фондовому рынку Московской биржи. Именно на этом рынке торгуется несколько десятков ОФЗ и более тысячи корпоративных облигаций. Кстати, совсем скоро Мосбиржа ограничит к некоторым корпоративным облигациям доступ и он будет только у квалифицированных инвесторов. Актуальный вопрос сейчас у тех, кто не является квал инвестором, но имеет бумаги из этого списка. Возможно будет возможность только закрытия позиция. А вот чтобы увеличить позицию в портфеле этими же облигами, потребуется подтвердить квалификацию.

Какая комиссия на первичном размещении бондов

Комиссия биржи выше, чем по вторичным бумагам и составляет 0,0125% от суммы сделки. В том время, как у многих брокеров биржи берет 0,01%. Некоторые брокеры (например, БКС) берет дополнительную комиссию за участие в букбилдинге — 1000 рублей. А у ВТБ брокера очень удобно реализовано участие через приложение Мои Инвестиции. Причем без дополнительной комиссии со стороны брокера, самая максимальная на тарифе Мой Онлайн 0,05% от суммы сделки.

Процедура участия довольно простая: в день приема заявок Вы подаете свою заявку с указанием количества облигаций и предельной ставкой купона. То есть если вы не хотите, чтобы облигации купились при купоне ниже 6,0%, то указываете именно цифру 6. В большинстве букбилдинга заранее известен только диапазон, например 6,0 — 6,5 %. И если будет очень много желающих, то логично, что ставка будет по нижней границе диапазон. А если очереди из инвесторов большой не будет на данный выпуск, то можно рассчитывать и на 6,5% годовых.

Далее после того, как брокер принял вашу заявку (через голос трейдеру или мобильное приложение), обычно это до 14:30 текущего дня. После окончания приема заявок на букбилдинг (первичное размещение) в 16:00 объявляется финальная ставка купона. И через несколько дней происходит поставка облигаций клиентам. Поэтому, несколько дней в своем портфеле вы будете видеть заблокированные деньги под заявку. А сами ценные бумаги начнут отображаться чуть позже, иногда до недели занимает этот срок. Участие в первичных размещениях даже иногда азартное, никогда заранее не знаешь попадешь ты в список или нет. Ведь ставка купона заранее никогда не известна, только диапазон.

Поделиться материалом