Дивиденды

Как купить акции и получать дивиденды — полный алгоритм действий

Как купить акции и получать дивиденды — полный алгоритм действий

Каждого начинающего инвестора наверняка интересовал вопрос: «Как покупать акции и получать с них дивиденды?». Давайте разбираться. В эпоху нулевых процентных ставок, а теперь и в условиях надвигающейся инфляции, сбережения все чаще направляются в пользу более рискованных инструментов. При поиске альтернатив стоит обратить внимание на дивидендные компании, которые регулярно делятся прибылью со своими акционерами.

Вначале хочется подчеркнуть, что сбережения следует правильно диверсифицировать. Диверсификация предполагает разделение вашего капитала на несколько финансовых инструментов путем выбора разных классов активов. Благодаря диверсификации каждый инвестор может создать портфель, который соответствует его личным предпочтениям с точки зрения возможностей и склонности к риску. Интересной частью инвестиционного портфеля могут быть дивидендные компании, которые могут обеспечивать систематические денежные потоки на вашем счете.

Дивидендное инвестирование — что это такое?

Принимая решение о создании портфеля на основе акций, стоит подумать об инвестировании в компании, которые регулярно делятся своей прибылью с акционерами, то есть выплачивают дивиденды. Дивиденды — это часть прибыли, которую компания выплачивает своим акционерам. На каждую акцию начисляется одинаковая сумма дивидендов (если только некоторые акции не являются привилегированными в отношении дивидендов).

В России дивиденды чаще всего выплачиваются раз в год, но есть и компании, которые выплачивают их чаще — ежеквартально. Таким образом, дивиденды — это реальный денежный поток, который можно потратить на потребление или дальнейшие инвестиции (так называемые реинвестиции).
Стратегия инвестирования в дивиденды основана на длительном временном горизонте.

Норма возврата инвестиций должна формироваться в основном за счет полученных дивидендов, а биржевой курс не должен иметь большого значения для инвестора — это теоретически, на практике сложно не беспокоиться о суматохе на финансовых рынках, что наглядно показал, например, 2020 год. С другой стороны, покупка акций компании для получения следующих дивидендов не является инвестированием в дивиденды — такие стратегии ближе к спекуляциям на фондовом рынке.

Как покупать акции физическому лицу: пошаговый алгоритм

Покупка акций осуществляется в несколько довольно простых шагов:

  1. Открытие счета у брокера;
  2. Пополнение счета;
  3. Покупка акций;
  4. Ежегодное получение дивидендов.
Как осуществляется покупка и продажа акций
Покупка акций

Если последний шаг зависит от финансовой политики каждого предприятия, то первые три – стандартные для покупки любых акций. Разобравшись с приобретением акций встает вопрос о том, как их выбирать.

На что обратить внимание при выборе компании для покупки акций

Выбирая акции компаний, которые выплачивают дивиденды, стоит акцентировать внимание на следующих критериях:

  1. Доверие и корпоративное управление компании
    При инвестировании в компании, выплачивающие дивиденды на длительный срок, стоит начать анализ с нефинансовых факторов. Если вы хотите быть связанными с компанией в течение многих лет, эти отношения должны в первую очередь основываться на доверии — компания должна соответствовать высоким стандартам корпоративного управления и уважать всех акционеров, включая миноритарных.
    Поэтому стоит следить за историей общения компании с рынком, выполнением заявлений и обещаний, методом управления или компетенциями правления.
  2. Стабильный бизнес, приносящий доход
    Чтобы выплачивать стабильные дивиденды, компания должна генерировать достаточно денежных средств от своего основного бизнеса для удовлетворения своих инвестиционных потребностей и иметь возможность использовать излишки для оплаты, сохраняя при этом безопасное финансовое положение.
    Поэтому инвесторов чаще всего будут интересовать компании, занимающие устойчивую позицию на рынке, с конкурентными преимуществами, которые позволят им сохранить эту позицию в будущем (например, сильный и узнаваемый бренд).Также хорошо искать кандидатов в относительно стабильных и предсказуемых отраслях, которые имеют положительные перспективы для дальнейшего роста.

    Примерами таких областей могут быть предметы повседневного обихода, бакалейные товары или общепринятый сектор коммунальных услуг.

  3. История дивидендов и дивидендная политика
    Многолетняя история выплаты дивидендов может быть важным аргументом при выборе компаний для портфеля. Она показывает как готовность данной компании делиться прибылью с акционерами, так и тот факт, что компания генерирует денежные средства.
    В то же время для компании хорошо иметь документально оформленную дивидендную политику, в которой указывается размер дивидендов, на который могут рассчитывать инвесторы. Однако если вас интересуют именно будущие перспективы, то необходимо понять сможет ли данная компания продолжать выплачивать дивиденды и есть ли потенциал их увеличения в ближайшие годы.
  4. Коэффициент выплаты дивидендов
    Ставка дивидендов определяет размер дохода инвестора от выплаты дивидендов. Коэффициент выплаты дивидендов определяет, какую часть прибыли компания направляет на выплату дивидендов. Это один из важнейших показателей, который стоит проанализировать. Помните, чтобы выплачивать все более высокие дивиденды, компания должна постоянно развиваться.

Как получать дивиденды?

Есть люди, которые вкладывают деньги в акции на короткий срок. Это означает, что они хранят их в своем аккаунте до тех пор, пока они не увеличат стоимость и не продадут их с прибылью. Если акции находятся в сильном восходящем тренде, нескольких дней или недель иногда может быть достаточно, чтобы достичь окупаемости в несколько процентов. Могут ли такие лица также рассчитывать на выплату дивидендов?

Все зависит от периода владения акциями. Общее собрание акционеров каждой компании обязано определить дату установления права на получение дивидендов. Что это такое? Датой установления права на получение дивидендов является дата создания реестра акционеров, имеющих право на получение дивидендов.

Акционер, желающий получить право на получение дивидендов, должен иметь акции на своем счете в день, когда расчет по сделкам, заключенным на фондовой бирже, приходится на день получения права на дивиденды. На биржах обычно действует правило T+2, согласно которому для получения права на участие в прибыли компании инвестор должен купить акции не позднее, чем за две торговые сессии до дня выплаты дивидендов.

Пошаговый алгоритм получения дивидендов
Процесс выплаты дивидендов

Интересно, что инвестору не нужно хранить акции на счете до даты выплаты дивидендов. На практике, сохраняя право на дивиденды, он может продать их на следующей торговой сессии.

На что нужно обратить особое внимание?

Дата регистрации дивидендов — это дата, когда компания определяет права на получение дивидендов или, другими словами, создает реестр акционеров, которые имеют право участвовать в ее прибыли. Это должен быть торговый день, поэтому он не может быть субботой, воскресеньем или праздником.

Стоит отметить, что для того, чтобы инвестор получил право на участие в прибыли компании, он должен купить акции как минимум за две торговые сессии до дня выплаты дивидендов, а не за два дня, потому что это не означает то же самое. Если дата выплаты приходится на понедельник или вторник, тогда инвестор должен купить акции не позднее, чем во время торговой сессии четверга или пятницы.

Дата выплаты прибыли, а также дата получения права на получение дивидендов устанавливаются Общим собранием акционеров. Во время ГОСА также определяется, будут ли дивиденды выплачиваться единовременно или частями. Стоит знать, что многие компании решают платить в рассрочку, чтобы сохранить наличные как можно дольше.

Как и где искать дивидендные компании?

Данные, связанные с выплатой дивидендов, публикуются на сервисе инвестиционной компании «Доходъ». Полезную информацию по этой теме также можно найти на веб-сайтах выбранной компании в разделах «Для инвесторов», «Инвесторам и акционерам» или на отраслевых информационных порталах.
На Мосбирже от таких российских компаний, как Газпром нефть, Лукойл, МТС, Детский мир, НЛМК, QIWI, ФосАгро вы сможете регулярно получать дивиденды.

Сколько можно получить?

Тут, естественно, всё зависит от компании. Размер дивидендов может колебаться от небольших десятичных процентов (0,1-0,3%) до довольно ощутимых двухзначных чисел (10-15% и даже выше).
Например, акции Норникеля могут принести 6,7% дивидендной доходности. От Сбербанка вы можете получать 8%, а от ВТБ – 3%. А вот акции Газпрома частному лицу принесут аж 12,55% доходности.

 Дивидендная доходность компаний, торгующихся на Мосбирже, по секторам
Дивидендная доходность российских компаний

Многие инвесторы задаются вопросом, нужно ли знать еще что-нибудь, чтобы получать дивиденды. Собственно, все происходит автоматически. Инвестору достаточно вовремя иметь акции, которые дадут ему право на получение дивидендов. В день вывода средства, за вычетом налога на прирост капитала, переводятся на его брокерский счет. Это означает, что в конечном итоге ему даже не придется самому рассчитывать налог.

Что говорят о дивидендах известные инвесторы

Для легендарного инвестора Бенджамина Грэма вложение капитала в компании, которые получают прибыль и выплачивают дивиденды, было сутью вложений. Что ж, другой легендарный инвестор не так однозначно положительно относится к дивидендам. Речь идет об Уоррене Баффете, который в течение многих лет регулярно высказывался о выплате компаниями доли прибыли.

Баффет написал в своем письме акционерам Berkshire Hathaway, президентом которой он все еще является, что одним из ключевых факторов успеха компании является сохранение части или всей прибыли, полученной за все годы.

Таким образом, можно сделать вывод, что хорошие компании, несмотря на получаемую ими прибыль, либо вообще не платят дивиденды, либо они довольно низкие. Инвестиционная компания Баффета, вышеупомянутая Berkshire Hathaway, является хорошим примером этого, потому что в последний раз компания делилась своей прибылью с акционерами в 1967 году.

Легендарный инвестор неоднократно давал свои отзывы о дивидендах, говоря, например, что компании, которые могут использовать полученную прибыль для инвестиций и улучшения своей деятельности, ни при каких обстоятельствах не должны делиться ею с акционерами.

С другой стороны, Berkshire Hathaway, управляемая им, только в 2021 году получит более 4,3 миллиарда долларов в виде дивидендов от компаний, которые входят в его портфель, из которых более половины этой ошеломляющей суммы составят дивиденды от Apple, Bank of America и Кока-Кола.

Таким образом, нельзя сказать, что Баффет против дивидендов — он считает, что лучше инвестировать в развитие, чем передавать полученную прибыль акционерам. Компания, имеющая абсолютную цель — регулярно выплачивать дивиденды, может таким образом замедлить свое развитие, что не принесет выгоды в долгосрочной перспективе.

Однако, сам инвестор Баффет охотно выбирает стабильные компании, которые регулярно выплачивают дивиденды, потому что им больше не нужно тратить так много на развитие и улучшение своего бизнеса.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Проверьте также
Закрыть
Кнопка «Наверх»