Что собой представляет фонд IPO Фридом Финанс и стоит ли в него инвестировать? Где купить акции, которые точно принесут хорошую прибыль? В последнее время первичное размещение на рынке ценных бумаг, именуемое ІРО, вызывает огромный интерес среди инвесторов, в том числе и начинающих.
Объяснить причину такого повышенного спроса довольно легко — дело в том, что в первый день торгов акции участвующих в них компаний значительно возрастают в цене — речь идет о десятках процентов. Естественно, в такой момент инвесторам кажется, что подобный рост будет наблюдаться все время.
В чем состоят риски участия в ІРО?
Каждый человек, проявляющий интерес к инвестициям, самостоятельно ищет нужную ему информацию — знакомится с официальными источниками и увлеченно читает мотивационные истории успеха других людей, которым удалось разбогатеть на биржевых торгах.
Один из самых громких кейсов последнего времени, вдохновивший не одного инвестора — это невиданный рост акций компании Beyond Meat, производителя искусственного мяса. Спустя 2,5 месяца после размещения акций, их стоимость возросла на 800%. Изначальная цена одной акции — 25 долларов, цена после размещения — 200 долларов.
При этом, капитализация производящий искусственное мясо компании значительно обошла капитализацию многих крупных ресторанных сетей. Подобное явление действительно можно назвать фантастическим.
Голышев Артем, консультант по инвестициям: Оптимистичные истории случаются далеко не так часто, как хотелось бы инвесторам. Не стоит забывать, что постоянный спутник высокой доходности — повышенный риск. Инвесторы, особенно начинающие, должны об этом помнить всегда.
С какими проблемами можно столкнуться, инвестируя в ІРО?
Несмотря на значительную привлекательность такого инвестирования, с определенными проблемами столкнуться, все же, придется:
- Недостаток информации — вы можете увидеть объявление компании о том, что она собирается участвовать в ІРО, однако этого мало. Необходимо умение грамотно анализировать исходные данные, и это по плечу только настоящим профессионалам.
- Асимметричность информации — компания, решившая принять участие в ІРО, обладает большим объемом информации о себе, чем заинтересованный в ее акциях инвестор. К примеру, компания может подавать неверную информацию о своей годовой выручке, сознательно завышая ее. Инвестор с радостью вложится в перспективный тикер, однако, после опубликования реальной отчетности, его стоимость тут же снизится.
- Низкая аллокация — многие инвесторы спешат принять участие в ажиотажных размещениях. Речь идет о крупных компаниях, товары которых всем известны и пользуются спросом. Аллокация по таким размещениям может составить от 2% до 7%, что очень мало. То есть, покупая акции в долларах, вы вкладываете 100 долларов, а получаете акции на 7%. Остальные ваши вложения будут дожидаться следующих ІРО.
- Гарантия получения прибыли — если говорить об ІРО, то никто и никогда таких гарантий не даст. Провалиться способно любое, даже самое успешное размещение.
- Наличие локап-периода — речь о так называемом “периоде тишины”, в течение которого инвестор не может продавать свои акции. Продолжительность такого периода может составлять от трех месяцев и больше. Впрочем, не у всех брокерах есть локапы.
- Высокие комиссии — инвесторам придется оплачивать и комиссию “за участие”, и комиссию “за успех”, если размещение окажется удачным.
- Размер капитала, необходимый для участия в ІРО — условия брокерами выдвигаются разные. К примеру, Фридом Финанс требует за участие от 2 тыс. рублей и больше. В Тинькофф оплата составит 2% от итоговой стоимости покупаемых акций.
Важно: Несмотря на всю привлекательность ІРО, общие риски имеются, и иногда они весьма существенные. Это обязательно следует учитывать, прежде чем покупать акции понравившейся компании. Новичкам стоит проявлять особую осторожность.
Фонд ІРО от Фридом Финанс
Запуск отечественного фонда ІРО был осуществлен Фридом Финанс в 2020 году, с июля того же года паи этого фонда торговались на Московской бирже, а с сентября — на Санкт-Петербургской бирже. На сегодняшний день, на Московской бирже они торгуются в рублях, а на Санкт-Петербургской — в долларах.
Приобрести паи фонда имеют возможность даже начинающие инвесторы, не имеющие никакого опыта в этой сфере (стоит почитать их отзывы на специализированных форумах).
Управлением фонда занимается Управляющая компания “Восток-Запад”. Инвест Компания Фридом Финанс — это маркетмейкер. Курс акций Freedom (ISIN: US3563901046), демонстрирует стабильный рост.
Предложения Фонда первичных размещений
Что предлагает Фонд? Как участвовать в торгах? Вы можете купить пай, состоящий из акций американских компаний, которые вышли на ІРО. С целью сокращения рисков, портфель сформирован таким образом, что доля в нем каждой компании не превышает 10%.
Фиксирование позиций, при этом, осуществляется по истечению трех месяцев после размещения. Компании отбираются по рекомендации Фридом Финанс — в портфеле они представлены равными долями (чтобы получить полную картину, следует изучить график, составленный Фондом).
Комиссии фонда первичных размещений
Портфель фонда состоит из 36 эмитентов.
Участие в торгах предусматривает оплату следующих комиссий:
- комиссия за управление — 1% в год от стоимости чистых активов;
- комиссия за инфраструктуру — до 2% в год от стоимости чистых активов (это оплата депозитарных, брокерских услуг).
Итого, общая сумма комиссий — 3%, что весьма немало. Однако если принимать участие в ІРО каждой компании по отдельности, прибегая к услугам брокеров, то издержки тоже будут существенными. Сотрудничество с Фридом Финанс позволяет оптимизировать расходы.
Какой будет доходность Фонда первичных размещений
Следует сразу отметить, что доходность будет весьма впечатляющей. Если говорить о рублевой доходности, то на старте торгов на Московской бирже с июля по октябрь она составила чуть больше 91%.
Для сравнения — доходность по ETF на NASDAQ с июля прошлого года составила всего 7%, а доходность по ETF на S&P 500 — лишь 5,4%. Не отстает и доходность Фонда в долларах, составившая 75%, что тоже немало (тот же ETF на NASDAQ — чуть более 10%).
В чем заключаются преимущества Фонда первичных размещений
Без преувеличения можно сказать, что Фридом Финанс — один из лучших продуктов отечественного рынка биржевой торговли на данный момент. Аналогов у него пока еще нет, а все конкуренты сильно отстают и попросту не могут с ним сравниться по эффективности.
Главные преимущества Фонда заключаются в следующем:
- инвестор может полностью довериться Фонду, не тратя свое время на поиск компании — его аналитики,
- безусловно, неплохо разбираются в рынке и на них можно положиться;
- сотрудничество с одним только Фондом — это экономия на комиссиях для инвестора, так как отпадает необходимость подавать новую заявку для участия в каждом ІРО;
- на Московской бирже фонд доступен в рублях, а на Санкт-Петербургской — в долларах;
- чтобы войти в Фонд, вам понадобится всего 2 тыс. рублей, а это вполне приемлемая сумма (многие зарубежные фонды требуют от 50 долларов и больше).
Выводы
На отечественном рынке появился отличный инструмент, которому могут доверять инвесторы. Однако какими бы радужными не были перспективы участия в ІРО, нельзя забывать о рисках. Сейчас Фонд демонстрирует очень высокую доходность, которая, безусловно, привлекает и рисует в воображении самые радужные перспективы.
Однако прошлая высокая доходность никогда не служит гарантией высокой доходности в будущем, и об этом нужно помнить.
