ETF или индексный биржевой инвестиционный фонд — это фонд ценных бумаг, чей состав копирует один из биржевых индексов. В настоящее время ETF в России и мире очень популярны. Активы самого популярного американского фонда iShares Core S&P 500 ETFFact Sheet (IVV) превышают 53 миллиарда долларов.
Российские биржевые фонды ETF
В России представлено много биржевых фондов, но не все они являются ETF, то есть в точности копируют индекс. Крупнейшим ETF провайдером является компания FinEx.
Сейчас у нее насчитывается 14 фондов. Компания не выплачивает своим инвесторам купоны или дивиденды, полученные фондом, а реинвестирует их, приобретая дополнительные ценные бумаги, за счет чего увеличивается стоимость акции ETF.
Фонды с дивидендами – это большая редкость на российском рынке. Названия фондов, находящихся под управлением FinEx начинаются с символом FX.
Фонды FinEx
FXCN — это самый прибыльный фонд под управлением Файнекма за 2020 год. Он ориентирован на индекс Solactive AG. В его состав входят акции китайских корпораций. Котировки ETF выросли в 2020 году на 69.73% в рублях или на 46.03% в долларах.
FXIT – это второй по доходности фонд от FinEx за 2020 год, ориентированный на акции американских корпораций из IT-сектора.
Список основных акций фонда:
- MasterCard;
- PayPal;
- Apple;
- Microsoft;
- Visa;
- NVidia;
- Alphabet;
- Facebook.
Стоимость одной акции фонда за прошлый год выросла на 63% в рублях или на 40% в долларах.
FXIM – это фонд, полностью повторяющий по своему составу FXIT. За время существования фонда FXIT, стоимость его акций значительно выросла и стала доступна не каждому инвестору. Вместо того, чтобы разделять акции FXIT, FinEx запустил полностью идентичный фонд FXIM, чья цена акции ниже.
FXUS – это третий по доходности фонд ФинЭкс за 2020 год, ориентированный на акции американских корпораций. В фонде насчитывается 511 разных активов, в том числе те, которые входят в FXIT. Стоимость одной акции фонда за 2020 год выросла на 39% в рублях или на 20% в долларах.
FXGD – это фонд на золото. С января 2021 года провайдер покупает золото в слитках, которое хранится в специальных хранилищах. FinEx гордится тем, что: «чистый вес золота в фонде 2 299,27 кг». На сайте компании можно ознакомиться со списком слитков, приобретенных фондом. Доходность FXGD за год 33% в рублях или 15% в долларах.
FXWO – это ETF, приобретающий акции глобального рынка.
Сюда входят ценные бумаги, чьи эмитенты зарегистрированы в:
- Америке;
- России;
- Японии;
- Великобритании;
- Китае;
- Германии;
- Австралии.
Эмитенты диверсифицированы не только по странам, но и по отраслям экономики. Доходность FXWO за 2020 год 39% в рублях или 20% в долларах.
FXRW – это фонд с валютных хеджем, который по своему составу повторяет FXWO. Хедж – это позиция в портфеле, которая должна снижать риски по другим открытым позициям. Обычно хеджем является производных инструмент. В случае фондов FinEx, хедж – это своп-контракт на пару «доллар-рубль». Доходность фонда за последний год составила 17% в рублях или 1% в долларах.
FXTB – это фонд, приобретающий американские краткосрочные государственные облигации. В состав фонда входит всего 18 ценных бумаг. Это низкорискованный актив, который показывает среднюю доходность: 16% в рублях или 0.16% в долларах.
FXMM — это фонд, повторяющий по своему составу FXTB, но с рублевым хеджем. Хеджем является своп-контракт на пару «рубль-доллар». Доходность фонда за последний год 4% в рублях, в долларах фонд подешевел на 10%.
FXRL – это фонд, в состав которого входят акции российских эмитентов, индекс ориентир — ММВБ. В состав фонда входят 45 эмитентов. Самый большой вес в индексе у Сбербанка, Лукойла и Газпрома. Доходность FXRL за 2020 год 13% в рублях, в долларах стоимость фонда подешевела на 2%.
FXRU – это фонд, приобретающий еврооблигации российских эмитентов.
В состав фонда входит 25 еврооблигации, чьими эмитентами являются:
- Газпром;
- Сибур;
- Сибнефть;
- Лукойл;
- Норильский никель;
- И другие российские компании.
Доходность фонда за последний год 21% в рублях или 4.7% в долларах.
FXRB – это фонд, повторяющий по составу FXRU, но с рублевым хеджем. Доходность фонда в рублях за 2020 год – 6%, в долларах стоимость фонда за год подешевела на 7.8%.
FXDE – это фонд на немецкие акции, индекс ориентир — DAX. В фонд входят акции таких гигантов, как: BMW, Siemens, Adidas, Volkswagen, Porsche, всего 45 наименований. Фонд хорошо диверсифицирован по отраслям экономики. Доходность за 2020 год – 29% в рублях или 11% в долларах.
FXKZ – это фонд казахских акций, индекс ориентир — KASE. Если сравнивать графики индексов KASE и S&P500 с 2016 года, первый показывает больший рост примерно на одну треть. В состав фонда входит всего 8 эмитентов. Доходность FXZK за последний год — 35% в рублях или 17% в долларах.
Фонды ВТБ
На российском рынке представлено несколько ETF, находящихся под управлением ВТБ-инвестиции. ВТБ-инвестиции также, как и ФайНекс не выплачивают дивиденды или купоны. Названия фондов, находящихся под управлением ВТБ-инвестиции начинаются с символов VT.
Многие фонды ВТБ по своему составу повторяют ETF от FinEx:
- VTBX или «ВТБ – Индекс МосБиржи» – фонд полностью идентичен FXRL. Доходность VTBX — 30% в рублях;
- VTBA – фонд акций США, входящих в индекс S&P 500, доходность – 34%;
- VTBY – фонд российских еврооблигаций, стоимость ETF за последний год почти не изменилась;
- VTBG – фонд на золото, доходность 5%.
Кроме этого, у ВТБ есть следующие ETF:
VTBE или «ВТБ – Фонд Акций развивающихся стран» – это фонд, включающий в свой состав акции развивающихся стран, таких как: Россия, Бразилия, Китай, Индия, Южная Корея и другие. Доходность фонда за последний год — 50%.
VTBB и VTBU – это фонды российских корпоративных облигаций. Доходность VTBB за последний год – 6.8%, VTBU – 6%.
VTBM или «ВТБ Ликвидность» — это ETF, которые размещает активы инвесторов в обратное РЕПО. Говоря простым языком, фонд приобретает акции с небольшим дисконтом с обязательным условием обратного выкупа по заранее определенной цене. VTBM — это молодой фонд, который за 5 месяцев показал доходность в размере 4.6%.
За время своего существования, российские ETF показывают доходность, сравнимую с американскими фондами. Благодаря всем своим достоинствам фонды являются прекрасным инструментом для инвестирования, позволяющим диверсифицировать портфель.
